Desafio Balanço Patrimonial

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Tabela 1 – Balanço Patrimonial

Fonte: Desafio Profissional

Na tabela abaixo são apresentados alguns itens que melhor demonstram as condições financeiras e patrimoniais da Fictis:

Índice de Liquidez Corrente e Seca

- Fórmula Liquidez Corrente: Ativo Circulante / Passivo Circulante = Índice de Liquidez Corrente

- Fórmula Liquidez Seca: (Ativo Circulante - Estoques) / Passivo Circulante = Índice de Liquidez Seca

- Indica: Quanto à empresa possui no Ativo Circulante para cada $ 1,00 de Passivo Circulante.

- Interpretação: Quanto maior, melhor.

- Objetivo: Verificar a capacidade de pagamento da empresa dos valores de curto prazo.

O indicador de Liquidez Seca tem o mesmo objetivo que o anterior, excluindo os estoques do Ativo Circulante. Este é um indicador de Liquidez mais duro que o corrente, no sentido de que a exclusão dos estoques do Ativo Circulante transforma essa parcela do ativo apenas em valores recebíveis, jogando contra os valores a pagar.

Ano

2012

2013

2014

Liquidez Corrente

3,54

3,99

4,39

Liquidez Seca

1,74

1,78

1,82

Nos três exercícios demonstrados acima, o Ativo Circulante foi superior ao Passivo Circulante representando índices de liquidez corrente de 4,39 ao final de 2014, 3,99 ao final de 2013 e 3,54 ao final de 2012, sendo também positivos quanto ao índice de liquidez seca nos três exercícios em questão, correspondentes a 1,82, 1,78 e 1,74 respectivamente.

Giro do Estoque

- Fórmula: Custo das Vendas / Saldo Médio dos Estoques.

- Indica: A velocidade com que o estoque se transforma em produção vendida.

- Interpretação: Quanto maior, melhor.

- Objetivo: Esse é um dos indicadores de produtividade operacional e da eficiência dos valores empatados em estocagem de materiais e produtos.

Ano

2012

2013

2014

Giro de Estoque

2,37

1,86

1,55

O giro médio de estoque da Fictis é 121 dias.

Prazo Médio de Recebimento

Indica: Quanto tempo em média à empresa demora a receber suas vendas diárias.

Interpretação: Quanto menor, melhor.

Objetivo: Este indicador tem por objetivo dar um parâmetro médio de quanto tempo em média à empresa demora a receber suas vendas diárias. Em outras palavras, as vendas de um dia levarão tantos (?) dias para serem transformadas em caixa. O prazo médio de recebimento da carteira de clientes equivale a tantos (?) dias de vendas.

Ano

2012

2013

2014

PMR

58 dias

58 dias

59 dias

O prazo médio de recebimento da Fictis é de 58 dias.

Prazo Médio de Pagamento

- Fórmula: (Fornecedores / Compras) x 360

- Indica: Quanto tempo em média à empresa consegue pagar seus fornecedores.

- Interpretação: Ficar na média entre o PMR e PMP.

- Objetivo: A finalidade deste indicador é mostrar o prazo médio que a empresa consegue pagar seus fornecedores de materiais e serviços. Neste caso, a empresa é dependente da política de crédito que os fornecedores conseguem adotar.

Ano

2012

2013

2014

PMP

27 dias

25 dias

25 dias

O prazo médio de pagamento da Fictis é 25 dias, devendo ser melhorado para melhor controle do fluxo de caixa.

Endividamento Geral

- Fórmula: Endividamento = (Passivo / Ativo) x 100

- Indica: Quanto à empresa tomou de Capitais de Terceiros para cada $ 1,00 de capital próprio investido.

- Interpretação: Quanto menor, melhor.

- Objetivo: A finalidade deste indicador é medir a estrutura de obrigações da empresa. É também um indicador entendido como um parâmetro de garantia dos credores. Em outras palavras quanto à empresa tem de Capital Próprio (Patrimônio Líquido) para garantir as dívidas contratadas para o giro e de pagamentos.

Ano

2012

2013

2014

Endividamento Geral

22,53

21,41

20,44

O endividamento geral da Fictis vem diminuindo ao longo dos anos o que demonstra um resultado positivo para a empresa.

A empresa