Desafio 5 bimestre
Por: Jose.Nascimento • 25/2/2018 • 1.981 Palavras (8 Páginas) • 404 Visualizações
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que leva a garantir sua permanência e desenvolvimento no país.
É possuidora de uma carteira com grandes clientes como indústrias nacionais e multinacionais, necessitando de análise e avaliação constante da situação financeira de seus clientes para evitar os riscos da inadimplência e garantir seus recebimentos.
Neste ano uma grande turbulência financeira assolou o país levando a queda de receitas em grande parte das empresas e também com a Calston trazendo queda de vendas e grande inadimplência.
A gerência financeira foi convocada para criar uma equipe de quatro profissionais para estudar a situação e realizar a partir deste momento uma análise mais qualificada de crédito de seus clientes.
O resultado deste levantamento pela equipe de gestores financeiros foi de R$ 800.000,00 em valores não quitados e foi colocado como meta a redução de 45% destes valores não quitados e também analisar alguns investimentos propostos à Calston para obter ganho financeiro.
Análise financeira será essencial para conquistar essa meta, reduzindo o déficit da empresa, auxiliando também no estudo de novos projetos que possam trazer lucros à Calston.
Passo 1
A causa de grandes volumes de contas a receber é sempre determinada pelos padrões de concessão de crédito seguido pela empresa.
Após análise do montante não quitado, decidiu-se pela realização de uma proposta de desconto aos clientes de 2% para a quitação da dívida e a garantia de liberação de crédito após o pagamento. Buscar esta meta, cobrando o mais rapidamente possível, porém sem a utilização de técnicas agressivas de modo que venha a perder seus clientes e sim facilitar o recebimento e novo crédito aos inadimplentes.
CLIENTE
VALOR
X
R$ 150.000,00
Y
R$ 200.000,00
Z
R$ 300.000,00
TOTAL
R$ 650.000,00
Tabela 1 – Duplicatas não recebidas
CLIENTE
VALOR
DESCONTO
VALOR A RECEBER
X
R$ 150.000,00
R$ 3.000,00
R$ 147.000,00
Y
R$ 200.000,00
R$ 4.000,00
R$ 196.000,00
Z
R$ 300.000,00
R$ 6.000,00
R$ 294.000,00
TOTAL
R$ 650.000,00
R$ 13.000,00
R$ 637.000,00
Tabela 2 – Valor Líquido a Receber
O valor líquido desta negociação deverá ser aplicado na antecipação de pagamento de uma dívida junto a um de seus maiores fornecedores que após negociação do departamento comercial da Calston chegou a uma taxa de desconto de 3,5% a.m.
Os valores que deverão ser antecipados, são:
VENCIMENTO
VALOR NOMINAL DA DUPLICATA A PAGAR
30 dias
R$ 150.000,00
60 dias
R$ 132.000,00
90 dias
R$ 85.000,00
120 dias
R$ 300.000,00
Tabela 3 – Valores de Duplicatas a Pagar
Aplicando o percentual de desconto concedido pelos fornecedores na antecipação:
VENCIMENTO
VALOR NOMINAL DA DUPLICATA A PAGAR
DESCONTO
VALOR DE PAGAMENTO ANTECIPADO
30 dias
R$ 150.000,00
R$ 5.250,00
R$ 144.750,00
60 dias
R$ 132.000,00
R$ 9.240,00
R$ 122.760,00
90 dias
R$ 85.000,00
R$ 8.925,00
R$ 76.075,00
120 dias
R$ 300.000,00
R$ 42.000,00
R$ 258.000,00
Total
R$ 667.000,00
R$ 65.415,00
R$ 601.585,00
Tabela 4 – Valores de Duplicatas a Pagar com antecipação
Passo 2
Em uma segunda etapa a equipe financeira terá que provisionar a lucratividade para os próximos 04 anos de um novo produto a ser lançado com um investimento inicial de R$500.000,00. Portanto a diretoria necessita de informações em relação à Taxa Média de Retorno (TMR) deste investimento. Lembrando ainda que a matriz da empresa, localizada na Espanha exige uma taxa superior a 38% a.a. para iniciar o investimento. Caso não alcance este valor o investimento será abortado.
2.1 Conceitos de Taxa Média de Retorno (TMR)
A Taxa Média de Retorno é bastante utilizada pela facilidade na obtenção do cálculo do lucro liquido, porém é deficiente no fato de não levar em consideração o valor monetário no tempo.
Fórmula para a obtenção da Taxa Média de Retorno:
TMR = Lucro líquido anual
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