Analise de Balanço

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Em 2.014 ela obteve o resultado de 1,967071 e em 2.013, 2,152501. Em relação a esses dois anos, pode-se concluir que a cada um real de obrigação à curto prazo que a Rodobens possuía, ela tinha aproximadamente, dois reais de recursos em seu ativo, retirando o estoque e suas despesas antecipadas.

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Liquidez imediata

No ano de 2.015, em reação a sua liquidez imediata, ela teve como resultado 0,60916574. Isso indica que a cada um real de obrigações à curto prazo que ela possuía, ela tinha sessenta centavos de recursos disponíveis.

Já no ano de 2.014 ela obteve como resultado 0,683637991, ou seja, sessenta e oito centavos disponíveis a cada um real de obrigações à curto prazo. Em 2013 ela possuía um resultado um pouco maior de 0,728259332, logo tinha mais recursos disponíveis no ano de 2.013 do que nos outros, porém ainda um valor menor do que um.

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Liquidez Geral

Referente a liquidez geral, no ano de 2.015, ela teve o resultado de 1,904412437, o que indica que a cada um real de endividamento total que ela teve, ela possuía um real e noventa centavos de recursos a curto e a longo prazo.

No ano de 2.014, ela possuía 1,776639183 de recursos a curto e a longo prazo para cada um real de endividamento e no ano de 2.013, 1,735481431.

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ESTRUTURA DO CAPITAL

Através dos cálculos a seguir, é possível analisar como o capital da empresa está distribuído em relação ao capital de terceiros e o seu capital próprio.

2.1) Composição de endividamento

No ano de 2.015, de acordo com o seu passivo circulante e passivo não circulante (obrigações de curto e à longo prazo), a cada um real de endividamento que ela possuía, 0,548150058 centavos são a curto prazo.

Em 2.014 esse valor foi de 0,543259913, e em 2.013 0,537201055. Percebe-se que os resultados dos anos apresentados são valores próximos e que um pouco mais da metade dos endividamentos que ela possuía, eram de curto prazo.

2.2) Participação de Capital de Terceiros Sobre Recursos Totais (PCT/RP)

No ano de 2.015, a cada um real de capital próprio que ela tinha, 1,001133398 foi captado por terceiros. Já em 2014, esse resultado foi de 1,151761388 e em 2.013 foi de 1,248296551.

Esses resultados mostram que ela utiliza um pouco mais do capital de terceiros do que o capital próprio.

2.3) Participação de Capital de Terceiros Sobre Recursos Totais

Em relação ao seu passivo total, a cada um real desse, ela possuía em 2.015 0,500283189 de capital de terceiros, ou seja, um pouco a mais do que a metade. Já em 2.014 esse resultado foi de 0,535264456 e em 2.013 foi 0,555218817.

2.4) Imobilização do Patrimônio Líquido

No ano de 2015, para cada um real de recursos próprios que ela possuía, ela aplicou 0,094562504 no seu permanente. Em 2.014 esse resultado foi de 0,105496976 e, por fim, em 2.013 foi de 0,081901067. Nota-se que o resultado dos três anos foram bem próximos de 0, o que significa que ela não utilizou muito de seu recurso próprio para aplicar em seu permanente, o que significa que ela possuía capital próprio o suficiente para realizar outros investimentos.

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INDICADORES DE RENTABILIDADE

Através dos indicadores de rentabilidade, podemos analisar o quanto renderam os investimentos efetuados pela Rodobens. Além disso, pode ser visualizado a lucratividade dessa empresa e também a forma de como esse lucro é gerado.

3.1) Giro do Ativo

Através deste indicador de rentabilidade, podemos analisar o lucro obtido em relação às suas receitas líquidas. Ou seja, mede a “força de venda” da empresa.

No caso da Rodobens, em 2.015, a cada um real de ativo total, ela possuía 0,326767997 de receita líquida (vendas). Já no ano de 2.014 o resultado foi de 0,361863922, e no ano de 2.013 foi de 0,349353999.

Se comparado a outras empresas nesse segmento, ela apresenta um resultado satisfatório, apesar de possuir um valor menor de receita líquida se comprada com as outras empresas.

3.2) Margem Líquida

No ano de 2.015 a empresa apresentou lucro de 0,017996616 a cada um real de venda. Este valor foi bem inferior do que os anos anteriores. Em 2.014 o resultado chegou a 0,108411333 a cada um real de receita líquida e em 2.013 o resultado foi de 0,172235463.

Nota-se que a margem de lucro está reduzindo a cada ano, sendo que em 2.015 teve uma redução significativa. Isto aconteceu também com outras empresas deste mesmo segmento, como por exemplo, a MRV(0,12), ROSSI(-0,455) e EZTEC(0,53), mas não reduziram tanto quanto. Ela possui a menor receita líquida, portanto, o seu lucro se comprado a essas não está muito bom, é melhor apenas se comparado a Rossi que obteve lucro negativo.

3.3) Rentabilidade do Ativo

Esse indicador é importante pois ele irá mostrar o quanto a empresa obtém de lucro quando comparado com o seu ativo total.

No ano de 2.015 o resultado que ela obteve em relação a esse indicador foi de 0,005880718. Logo, a cada um real investido no ativo, rendeu aproximadamente 0,006 de lucro. No ano de 2.014 o resultado foi igual à 0,03923015. Por fim, no ano de 2.013, a cada um real investido na empresa, a Rodobens gerou 0,060171148 de lucro.

3.4) Rentabilidade do Patrimônio Líquido

Por último, a rentabilidade da empresa em relação ao capital próprio investido no ano de 2.015 foi de 1,1768102%. Isso quer dizer que a cada um real investido pelo sócio, aproximadamente 0,012 centavos ele obteve de lucro.

No ano de 2.014 esse lucro foi de 8,4413922% e em 2.013 foi igual a 13,5282584.

Tanto em relação a sua rentabilidade do ativo, quando a sua rentabilidade do patrimônio líquido, no ano de 2.015, mesmo que as outras incorporadoras pesquisadas (MRV, EZTEC E ROSSI) também terem reduzido seu lucro, retirando a Rossi que apresentou valor negativo, ela apresentou o menor lucro, apresentando um resultado não