A ANALISE DE BALANÇO

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• Liquidez Seca (Ativo Circulante – Estoque / Passivo Circulante) – no exercício de 2014, o quociente indicava a existência de melhor situação financeira para o cumprimento dos compromissos de curto prazo; no exercício de 2015, o quociente indicou que não haveria capacidade de cumprir com as obrigações de curto prazo, pois, para cada R$1,00 de obrigações a empresa possuía R$0,98 de recursos financeiros.

• Liquidez Geral (Ativo Circulante + Ativo não Circulante / Passivo Circulante + Passivo não circulante) – o quociente revela que no exercício de 2014 a empresa possuía R$2,72 de recursos financeiros para cada R$1,00 de obrigações, e; em 2015 a empresa teve uma redução na sua capacidade de recursos financeiros, ficando com R$1,55 de recursos financeiros para cada R$1,00 de obrigações.

Analisando-se a tabela dos índices de liquidez e a interpretação dos quocientes, verifica-se que, no ano de 2014 para o ano de 2015, houve uma ligeira diminuição da capacidade de quitar suas obrigações.

Interpretação dos quocientes de endividamento:

• Composição das Exigibilidades (Passivo Circulante / Passivo Circulante + Passivo não Circulante) – este índice mostra o quanto das obrigações são a curto e a longo prazo, por via de regra quanto menor melhor.

• Participação dos Capitais de Terceiros (Passivo Circulante +Passivo não Circulante / Patrimônio Líquido) – tanto em 2014 quanto em 2015 a empresa encontrava-se endividada, pois trabalhava com Capitais de Terceiros em proporção maior do que com Capitais Próprios, em 2014 para cada R$1,00 de capital próprio ela utilizava R$3,97 de capital de terceiros, e; em 2015 para cada R$1,00 de capital próprio ela utilizava R$4,56 de capital de terceiros.

•Imobilização do Patrimônio Líquido (Ativo Imobilizado / Patrimônio Líquido) – esse índice demonstra o investimento em ativo imobilizado que a empresa está fazendo, a tabela nos mostra que houve uma grande redução nestes investimentos, na comparação de 2014 com 2015.

Analisando-se a tabela de índice de endividamento e a interpretação dos quocientes, verifica-se que, no ano de 2014 para o ano de 2015, houve um ligeiro aumento no endividamento da empresa, mostrando que a empresa teve que comprometer mais capital próprio e de terceiros para liquidar as obrigações a vencer.

RELATÓRIO

Após análise e interpretação da tabela dos índices de liquidez e endividamento da empresa Comércio de Brinquedos Céu Dourado Ltda. relativas aos exercícios de 2014 e 2015, apresentamos as seguintes informações:

Situação Financeira

a) Endividamento – A empresa apresenta alto grau de endividamento, uma vez que os Quocientes de estrutura de Capitais se encontram bem elevados.

b) Liquidez – Sob o ponto de vista de solvência, apesar da empresa apresentar uma situação favorável, houve uma grande perda na sua capacidade de quitar as obrigações, em comparação dos anos de 2014 com 2015, pois não apresenta solidez financeira que garanta o cumprimento dos compromissos de curto e de longo prazos.

Situação Econômica

• Rentabilidade – A situação econômica no exercício de 2014 foi melhor que no exercício de 2015.

Situações Econômica e Financeira

• Embora apresente, no exercício de 2014, uma grande capacidade de liquidez e um considerável baixo índice de endividamento, percebemos que, em 2015 a empresa teve um aumento considerável no endividamento e uma baixa na sua liquidez, tornando a empresa sem as condições necessárias para retirada do financiamento solicitado.