Desafio Profissional III - Gestão Financeira Anhanguera

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Prazo Médio de Pagamento (PMP) = Fornecedores / (Compras / 365)

Compras = Custos das Mercadorias Vendidas (CMV) – EI + EF

2013

2014

2015

3.150 / -17390 / 365) = 66,11

4.132 / (15635 / 365) = 94,46

3.783 / (9879 / 365) = 139,77

Giro do Ativo Total (GAT) = Receitas Líquidas / Ativo Total

Ativo Total = Ativo Circulante + Ativo Não Circulante

2013

2014

2015

21.756 / (8.984 + 4.092) = 1,66

22.674 /(10.717 + 4.865) = 1,45

19.268 /(10.671 + 5.617) = 1,18

Endividamento Geral (IEG) = Passivo Total / Ativo Total

Passivo Total = Passivo Circulante + Passivo Não Circulante

Ativo Total = Ativo Circulante + Ativo Não Circulante

2013

2014

2015

(7.809 + 1.723) / (8.984 + 4.092) = 0,73

(9.719 + 1.570) / (10.717 + 4.865) = 0,72

(9.468 + 2.574) / (10.671 + 5.617) = 0,74

Margem de Lucro Bruto (MLB) = Lucro Bruto / Receitas Líquidas

2013

2014

2015

6.700 / 21.756 = 0,31

7.355 / 22.674 = 0,32

6.173 / 19.268 = 0,32

Margem de Lucro Operacional (MLO) = Lucro Operacional / Receitas Líquidas

2013

2014

2015

1.687 / 21.756 = 0,08

1.345 / 22.674 = 0,06

80 / 19.268 = 0,004

Margem de Lucro Líquido (MLL) = Lucro Líquido / Receitas Líquidas

2013

2014

2015

1.175 / 21.756 = 0,05

871 / 22.674 = 0,04

14 / 19.268 = 0,0007

Os índices acima calculados tem por finalidade, expor as seguintes situações:

- Liquidez Corrente: Se o resultado do índice de liquidez corrente for > 1, significa que a empresa possui meios de honrar com suas obrigações de curto prazo, demonstrando uma folga no disponível. Já se o resultado for

- Liquidez Seca: Foi criado o índice de liquidez seca, excluindo assim os estoques. Um ativo líquido é aquele que é negociado em um mercado ativo, e pode ser rapidamente convertido em dinheiro. Os estoques, geralmente, possuem baixa liquidez, sendo muitas vezes o ativo menos líquido do ativo circulante. Caso ocorra uma falência com a empresa, o estoque geralmente é perdido. Logo, o índice de liquidez seca visa saldar as obrigações da empresa de curto prazo sem depender da venda de estoques para isso. O resultado deste índice será sempre menor que o índice de liquidez corrente, sendo sua interpretação a mesma.

- Giro do Estoque: Este índice visa demonstrar o desempenho do estoque e sua qualidade, e pode ser aplicado a qualquer tipo de estoque, independente do seu tamanho ou complexidade. O resultado da conta acima representa a quantidade de vezes que cada um dos itens do estoque foi renovado dentro de um determinado período de tempo. Altos níveis de estoques somados ao capital de giro operacional líquido reduz o fluxo de caixa livre. Baixos índices de estoque pode significar que a empresa está retendo mercadorias, que talvez não valha o valor declarado.

- Prazo Médio de Recebimento: O índice de prazo médio de recebimento indica quantos dias, em média, a empresa leva para receber suas vendas a prazo. Quanto menor for esse prazo, melhor.

- Prazo Médio de Pagamento: Ele indica quantos dias, em média, os recursos de curto prazo ficaram alocados no contas a pagar, isto é, quantos dias a empresa usa recursos dos fornecedores para se financiar. Para uma empresa, quanto maior o prazo de pagamento de fornecedores, melhor.

- Giro do Ativo Total: O índice de giro do total de ativos mede a eficiência com a qual a empresa utiliza todos seus ativos para gerar receitas. Ele indica o faturamento da empresa em comparação com o crescimento do ativo. Quanto maior for esse índice, melhor, pois indicará que a empresa utiliza bem o total de seus ativos, trazendo maior retorno sobre o capital investido.

- Endividamento Geral: O índice de endividamento total, é a relação entre o total de ativos e o total de passivos. Descrito em porcentagem, ele mede o percentual de fundos gerados pelos passivos circulantes e dívidas de longo prazo. Quanto maior seu valor, maior a participação de capital de terceiros no financiamento das operações corporativas. Logo, os credores preferem índices de endividamento baixos, pois quanto menor for, maior será a proteção contra prejuízos em caso de falência da companhia.

- Margem de Lucro Bruto: A margem de lucro bruto identifica a rentabilidade das vendas, após a dedução das despesas sobre vendas, como impostos sobre vendas, devoluções, abatimentos, custo dos produtos vendidos, entre outros. Quanto maior for a margem bruta, maior será a rentabilidade das vendas.

- Margem de Lucro Operacional: A margem de lucro operacional identifica o desempenho das operações de uma empresa antes do impacto das despesas com juros e imposto de renda, isto é, ela mede a eficiência operacional da companhia, identificando o quanto das receitas líquidas vieram das vendas e serviços de suas atividades operacionais.

- Margem de Lucro Líquido: