Desafio profissinal

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O risco é uma característica iminente a toda e qualquer atividade, principalmente nas áreas que tratam diretamente com o patrimônio das empresas. Tudo o que é feito hoje, visando a um resultado no futuro, está sujeito a algum grau de risco. Um ponto básico em administração financeira é que há um confronto entre retorno (fluxo de caixa) e risco. Retorno e risco são determinantes-chaves das decisões do administrador financeiro, pois com a medição dos mesmos ressaltarão a necessidade ou não da concretização de certos investimentos. O retorno e o risco afetam as decisões de forma direta.

Quando o investidor define que a ação de uma aplicação deve ser descontada 6% e a outra 12 %, definimos que entre as duas rendas estimadas, aquela que possui a data de resgate antecipada deve ter a menor taxa de desconto e quanto maior for o risco percebido, maior devera ser a taxa de desconto. Se as taxas de juros do mercado subir, a taxa de desconto devera subir também. O risco pode diminuir por causa das perspectivas favoráveis como previsão de queda das taxas de juros e inflação ou por situações econômicas estáveis, mas os descontos de retornos futuro e aplicado devido incerteza no decorrer do prazo estipulado.

Etapa 1

Logo que pensamos em administração financeira, pensamos no controle das despesas, nas entradas e saídas e no lucro sempre preservado. Sendo assim a área financeira bem incorporada ao ciclo operacional da empresa. A administração de caixa é uma das tarefas mais importantes para empresa, o demonstrativo do fluxo de caixa é o instrumento financeiro que permite monitorar a evolução do equilíbrio e desiquilíbrio das entradas e saídas em determinado período. Com a grande e qualificada concorrência no mercado, se faz cada vez mais necessário exigir eficiência na gestão financeira .O desenvolvimento do planejamento financeiro possibilita ao gestor prevenção as necessidades ou excessos de caixa ,contribuindo para uma maior eficiência do gestor.

Através de projeções, tem-se oportunidade de planejar formas de financiamento investimentos adequados ás atividades das empresas. Segundo o SEBRAE, a classificação do porte das empresas, permite com que as mesma possam usufruir de benefícios e incentivos previstos nas legislações, classificação poderá se dar de duas formas: Através da receita bruta ou através de Pessoas ocupadas nas empresas(locadas). Microempresa é a empresa que gera uma receita bruta anual igual ou inferior a R$ 4333.755,14.

Empresa de Pequeno Porte: é a empresa que gera uma receita bruta anual superior a R$ 433.755,14. Já a segunda classificação considera a diferença de segmentos e determina que deverão ser consideradas:

- Microempresa: na indústria e construção: até 10 pessoas ocupadas

-no comércio e serviços: até 09 pessoas ocupadas

- Pequena Empresa: na indústria e construção: de 20 a 99 pessoas ocupadas

- no comércio e serviços: de 10 a 49 pessoas ocupadas

Porém ainda há e existir opiniões de outros especialistas que defini como investimento em ativo permanente, capital registrado e quantidade produzida, outros fala que classificação das micro e pequenas empresas é um problema para o desenvolvimento de estudos e os critérios convencionais como o número de empregados ou valor do faturamento.

Planejamento é considerado receita da venda bruta, custo do produto, imposto contábil, que resultará no cálculo da Margem de Contribuição esperada, por produto. O ponto de equilíbrio também é um resultado obtido, o que auxilia o gestor na determinação das metas a serem alcançadas. Com a elaboração do planejamento financeiro, a empresa administra suas receitas e despesas mensais, permitindo a checagem de variáveis que possam ter afetado de alguma forma os resultados planejados, possibilitando ajustes para maior adequação ao ambiente e cenários previstos.

ETAPA 2 – RISCO E RETORNO

Realizar os cálculos sobre dois tipos de investimentos, e em seguida fazer uma análise comparativa indicando qual aplicação é mais rentável e apresenta o menos risco.

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Avaliar o investimento em ações da empresa fictícia companhia ÀGUA DOCE e calcular também os retornos esperados usando as probabilidades.

INVESTIMENTOS EM AÇÕES NA COMPANHIA AGUA DOCE

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VALOR APLICADO EM AÇÕES DA COMPANHIA

Período aplicação taxa de juro real valor futuro variação retorno ( valor futuro/valor descontado)-1*100 variação retorno (valor descontado/ valor aplicado)-1*100.

INFORMAÇÕES SOBRE CÁLCULOS RISCOS E RETORNO

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Análise: O projeto B apresenta um risco menor. Na avaliação do mercado é mais fácil prever os retornos, pois a volatilidade é geralmente baixa.

CONCEITO DE AVALIAÇÃO DE AÇÕES E TÍTULOS

Avaliação de Títulos

O valor de um ativo é igual ao valor presente de seus fluxos de caixa futuros. Essa regra pode ser aplicada a qualquer ativo financeiro, inclusive os títulos. O governo norte-americano, regularmente, toma empréstimos do mercado, emitindo títulos governamentais, para cobrir seu déficit público. As corporações emitem títulos para captar recursos necessários à expansão de suas operações. Dessa maneira, o governo e as corporações que tomam empréstimos comprometem-se a pagar uma certa quantia de juros anuais, semestrais ou trimestrais, em dinheiro, aos portadores desses títulos.

A quantia de juros a ser recebida é a taxa de cupom, estabelecida em cada certificado do título. Outra informação encontrada no certificado do título inclui a data do vencimento, o valor de face e o número de vezes que o juros é pago a cada ano. A data de vencimento é a data em que o emissor deve pagar ao investidor o valor de face do título, liquidando, assim, o débito. O valor de face de um título é o valor do título na data do seu vencimento. Quando esses dados estão disponíveis, o valor do título pode ser facilmente determinado.

Ações Preferenciais

Não têm data de resgate; portanto, os dividendos pagos