Desafio profissional pro inter

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Segundo Silva (2006, p.10), o fluxo de caixa “é o principal instrumento da gestão financeira que planeja, controla e analisa as receitas, as despesas e os investimentos, considerando determinado período.”

Através da elaboração de um fluxo de caixa coerente, o gestor poderá avaliar e acompanhar o desempenho das atribuições financeiras da empresa, e verificar a capacidade em solver os compromissos financeiros e decidir as melhores opções para as sobras de caixa.

Sugerimos que se encontre uma instituição financeira com solidez no mercado que ofereça opções de investimento à curto prazo, onde os excedentes serão aplicados rendendo juros e promovendo a sustentação do fluxo de caixa.

- Passo 4

Para Gitman (1987) a administração de capital de giro abrange a administração das contas circulantes da empresa, incluindo ativos e passivos circulantes. Um dos aspectos mais importantes da administração financeira é a administração de capital de giro uma vez que os ativos circulantes representam mais da metade do ativo total de uma empresa e uma parcela dos financiamentos totais que é representado pelo passivo circulante nas empresas.

De acordo com Assaf (2010, p 19), para que se faça uma boa gestão do Capital de Giro é preciso imprimir uma alta rotatividade no capital circulante, tornando-o mais dinâmico. Assim a empresa apresentará menor necessidade de imobilização de capital no ativo circulante e consequentemente terá ao aumento da rentabilidade.

Entende -se como logística internacional o conjunto de ações que visam organizar as ações externas das empresas, melhorando sua relação com outros grupos e parceiros, tendo como objetivo torná-la mais eficiente e lucrativa. A gestão do Capital de Giro precisa ser acompanhada constantemente, pois como a empresa Hubi do Brasil atua com o câmbio internacional, é preciso ficar focada nas mudanças de alta e queda do dólar para evitar perdas.

Sugerimos que o Sr. Richard, através da apuração do ciclo financeiro, verifique quais os melhores prazos para a empresa junto aos fornecedores e clientes (seja com recursos próprios ou de terceiros) e que este reduza o ciclo financeiro, pois quanto menor ele for, menor será a necessidade de adquirir financiamentos para complementar o Capital de Giro e buscar, caso seja necessário, as fontes que sejam menos onerosas.

- Passo 5

O Valor Presente Líquido (VPL) é uma função utilizada na análise da viabilidade de um projeto de investimento. É definido como o somatório dos valores presentes dos fluxos estimados de uma aplicação, calculados a partir de uma taxa dada e de seu período de duração.

No caso proposto, temos um investimento inicial de R$ 380.000,00, com taxa de 12% ao ano.

Projeto 1

1992

R$ -380.000,00

1993

R$ 88.000,00

1994

R$ 132.000,00

1995

R$ 198.000,00

1996

R$ 275.000,00

Utilizando a fórmula onde FC é fluxo de caixa de cada período, i é a taxa de desconto escolhida e j = 1.

[pic 1]

VPL =380.0001+ 88.000 + 132.000 + 198.000 + 275.000

(1+0,12)1+1 (1+0,12)1+2 (1+0,12)1+3 (1+0,12)1+4

Utilizando a fórmula para o cálculo do VPL, atingimos o valor de R$ 119.500,98. O valor presente líquido e a TIR ficou em 24%. Somando tudo o que foi adquirido temos o valor de R$693.000, menos o valor inicial de R$380.000 sobram R$ 313.000, ou seja, o projeto é inviável já que este valor é maior que o VPL, portanto não consideramos este um bom investimento para a empresa.

Referências Bibliográficas:

ASSAF Neto, Alexandre. Administração de Capital de Giro. 3 ed. São Paulo: Atlas, 2010.

GITMAN, Laurence J. Princípios de administração financeira. 3 ed. São Paulo: Harbra, 1987.

SILVA, Edson Cordeiro da. Como administrar o fluxo de caixa das empresas: guia prático e objetivo de apoio aos executivos. 2. ed. rev. São Paulo: Atlas, 2006. 147p.