Demonstração de Fluxo de Caixa: Tres exemplos

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em seguida falou sobre as atividades de investimento que funcionam de outra forma, a empresa espera um fluxo de caixa operacional positivo, mas que também invista em fábricas, equipamentos, terrenos e outros ativos fixos, mesmo que precise se desfazer de alguns ativos, e a aquisição de ativos imobilizados seja maior do que a venda, depois Lucille falou sobre as atividades de financiamento, que podem ser tanto positivos quanto negativos numa empresa saudável e oscilar também entre um e o outro, vai depender da necessidade de caixa de investimento.

Seguindo com a suas dúvidas Jonh pergunta como começar a revisão e a análise da demonstração do fluxo de caixa, Lucille disse ao Jonh que ele deve começar pelas atividades operacionais que é o motor do fluxo de caixa. Em seguida foi falado sobre as maneiras de apresentação do fluxo de caixa das operações: o método indireto, onde o lucro liquido é ajustado a todas as receitas e despesas e não envolvem caixa, como por exemplo a depreciação e o método direto, que mais parece um estrato da conta caixa.Lucille também disse ao Jonh que a demonstração direta é mais simples de compreender, mas apresentando o método direto deve-se apresentar a reconciliação entre o lucro e o caixa das operações, e devido a isso o método indireto é mais utilizado.

Continuando sobre a forma de abordar a demonstração de fluxos de caixa, Lucille explica que, não se espera que uma empresa iniciante tenha fluxos de caixa operacionais positivos assim como não se espera que empresa em fase de crescimento acelerado tenha caixa de operações suficiente para cobrir seus investimentos. Mas de uma empresa madura, se espera que o caixa possa manter o equilíbrio financeiro da empresa.

Para finalizar Lucille incentiva Jonh a estudar cuidadosamente algumas demonstrações de fluxo de caixa, além daquelas que ela já havia dado a ele no inicio da reunião, e explica que ao avaliar as demonstrações de fluxo de caixa, já esta sendo avaliado diversas evidencias para gerar um panorama geral e para uma avaliação equilibrada devemos procurar por boas e más noticias em cada demonstração para chegarmos a uma conclusão geral.