Fluxo de caixa

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O fluxo de caixa, em especial, nos permite uma análise detalhada e objetiva de todas as entradas e saídas da empresa, da sua capacidade de honrar com os compromissos e expandir o negócio, da porcentagem de juros que está sendo paga, do quanto a empresa dispõe para novos investimentos, e diversas outras utilidades.

O principal objetivo do fluxo de caixa é criar uma visão geral das entradas e saídas da empresa.

Segundo Zdanowicz, (2004), além do objetivo básico de projetar as entradas e saídas de recursos financeiros em determinado período, visando antecipar necessidades de captação de empréstimos ou aplicações de excedentes de caixa em operações mais rentáveis para a empresa, outros objetivos podem ser considerados para se elaborar o fluxo de caixa na empresa, entre eles:

- “Proporcionar o levantamento de recursos financeiros necessários para a execução do plano geral de operações, bem como na realização das transações econômico-financeiras da empresa;

- Empregar, da melhor forma possível, os recursos financeiros disponíveis na empresa, evitando que fiquem ociosos e estudando, antecipadamente, a melhor aplicação, o tempo e a segurança dos mesmos;

- Planejar e controlar os recursos financeiros da empresa, em termos de ingressos e desembolsos de caixa, através das informações constantes nas projeções de vendas, produção e despesas operacionais, assim como de dados relativos aos índices de atividades: prazos médios de rotação de estoques, de valores a receber, e de valores a pagar;

- Saldar as obrigações da empresa na data do vencimento;

- Buscar o perfeito equilíbrio entre ingressos e desembolsos de caixa na empresa;

- Analisar as fontes de crédito que oferecem empréstimos menos onerosos, em caso de necessidade de recursos pela empresa;

- Evitar desembolsos vultuosos pela empresa, em épocas de baixo encaixe;

- Desenvolver o controle dos saldos de caixa e dos créditos a receber pela empresa;

- Permitir a coordenação entre os recursos que serão alocados em ativo circulante, vendas, investimentos e débitos.” (ZDANOWICZ, 2004)

Então, concluímos que o que vai determinar a capacidade de investimento, empréstimos e divisão de recursos da empresa é o seu fluxo de caixa e não o lucro.

Segundo Silva (2014) o conceito de administração financeira compreende gerenciar os recursos da empresa a fim de obter lucro, de maneira a elevar a riqueza de seus acionistas. (...) para a sobrevivência e o sucesso de qualquer empresa, é fundamental que o fluxo de caixa apresente liquidez, com ou sem inflação ou recessão, de forma a cumprir com seus compromissos financeiros, e que suas operações tenham continuidade, pois, se a empresa tem liquidez, ela pode gerar lucro. A gestão dos fluxos financeiros é tão relevante quanto a capacidade de produção e de vendas da empresa.

O fluxo de caixa é um instrumento importantíssimo para a tomada de decisão, pois demonstra os riscos, a capacidade de liquidez, endividamento e futuros investimentos.

As empresas de pequeno porte, como é o caso da estudada em questão, na maioria das vezes são administradas pelo próprio dono, ou sócios, que muitas das vezes não tiveram um estudo aprofundado em questões financeiras, o que acaba gerando em problemas de caixa, como: pagamentos e recebimentos e atrasados, tendo como resultado a ineficiência financeira da empresa. Os números de pequenas empresas aumentam a cada dia, por isso o uso do fluxo de caixa é um ótimo instrumento, pois não precisa ser um administrador de formação para que se possa realiza-lo, e que certamente irá nortear o gestor da empresa à controlar melhor os seus recursos financeiros, tomar decisões importantes e honrar seus compromissos de curto a longo prazo.

- MÉTODO

3.1 Coleta de dados

Para desenvolver este trabalho, primeiramente, foi realizada a coleta das informações necessárias, para isso uma das integrantes da dupla consultou a empresa onde trabalha do ramo advocatício, onde nos foram cedidas suas informações financeiras. Os dados foram fornecidos da seguinte forma: as vendas dos últimos 12 meses fornecido apenas o valor final, saídas dos últimos 3 meses foram fornecidas em tabelas de Excel impressas, gastos divididos por semana. Para nos auxiliar no desenvolvimento e organização das ideias do trabalho e complementação do trabalho, usamos referencial teórico de autores indicados pelo professor. Para a realização concreta do mesmo, nos dividimos em partes, sempre nos mantendo a par do que era desenvolvido, caso fosse necessário realizar alguma alteração ou acrescentar informações, fazendo com que o resultado, conhecimento e aprendizado tenham sido construídos em conjunto, o que certamente resultará em um melhor aproveitamento.

3.2 Tratamento dos dados

Através da coleta dos dados, as saídas que estavam divididas por semana foram organizadas por mês e divididas entre gastos fixos e variáveis. Os dados foram lançados em tabelas de gastos fixos e variáveis (média dos últimos 3 meses) e faturamento e projeção de vendas para os próximos 12 meses.

- CARACTERÍTICAS DA EMPRESA E DIAGNÓTICO SITUACIONAL

O escritório X, prestador de serviços, foi criada em 2009 para realização de um sonho dos sócios e para satisfazer a demanda de serviços advocatícios na cidade de Roca Sales. Ele é composto por dois sócios, que trabalham mais precisamente com direito trabalhista, previdenciário e cível, além de serviços não diretamente ligados ao direito, como por exemplo, contratos e acordos.

Não existe um setor financeiro na empresa, os dados são colhidos pelos sócios em tabelas e enviados para um escritório contábil realizar a contabilidade. O escritório é pequeno e é administrado apenas pelos sócios, sendo assim não existe um administrador para realizar o controle de recursos disponíveis da empresa e realizar um planejamento estratégico.

Aos olhos a empresa aparenta ir bem, já que não possui muitos gastos variáveis, e os gastos fixos permanecem os mesmos, as entradas aparentam manter um equilíbrio e o valor que entra é dividido apenas entre duas pessoas. Entretanto, para uma diagnóstico mais conclusivo é necessário que seja feito uma análise, como por exemplo, o fluxo de caixa.

É importante informar