CAMBIO E FINANCAS INTERNACIONAIS

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Com as informações do Fluxo de Caixa colocadas pelo administrador, pode-se elaborar a Estrutura Gerencial de Resultados, a Análise de Sensibilidade, calcular a Rentabilidade, a Lucratividade, o Ponto de Equilíbrio e o Prazo de retorno do investimento. O objetivo do Fluxo de Caixa, é verificar a saúde financeira do negócio a partir de análise e obter uma resposta clara sobre as possibilidades de sucesso do investimento e do estágio atual da empresa.

Gitman (2010, p. 95) diz que o Fluxo de Caixa é o foco principal do gestor financeiro, e muito importante para empresa seja no planejamento e tomada de decisões como também na gestão das finanças do dia a dia. É pelo fluxo de caixa que é possível ter uma análise dos fluxos de caixa operacionais, de investimentos e de financiamentos de uma empresa podendo assim ter uma visão dos saldos de caixa e aplicações financeiras no período desejado.

- Ciclo de conversão de caixa

Segundo Gitman (2010), ciclo de conversão de caixa é o período durante o qual os recursos da empresa ficam aplicados. É calculado subtraindo-se o prazo médio de pagamento do ciclo operacional, sendo este o período de tempo que vai do começo do processo de produção até o recebimento de caixa resultante da venda do produto acabado.

Para Ramos (2008), o ciclo financeiro ou conversão de caixa, começa com o pagamento do produto/matéria prima, que será revendida ou transformada em produto acabado, e termina com o recebimento do pagamento desse produto.

Segundo site do Sebrae (2005), toda empresa, seja ela indústria, comércio ou serviço, deverá ajustar as suas necessidades dentro de seu ciclo financeiro. Para isso é necessário primeiramente fazer um levantamento de suas compras e contas a pagar e a receber. Uma redução dos prazos de recebimentos e um aumento dos prazos de pagamentos podem ajudar em uma menor dependência de recursos. Caso a empresa não possua recursos financeiros necessários para se manter, deverá buscar esses recursos junto aos bancos ou empresas de Fomento Mercantil, sempre procurando o menor juro possível para elevar o mínimo possível esse passivo que se forma.

Para Liz (2008), um bom gestor financeiro deverá analisar os resultados e planejar ações para sua melhoria. Também deverá negociar junto aos fornecedores os melhores prazos de pagamentos e os menores juros cobrados, como também estabelecer uma boa política de crédito para seus clientes. A empresa precisa organizar todos os registros e documentos de forma a preservar um histórico de suas finanças pra consultas posteriores. Como também deverá controlar o movimento de caixa, classificar as despesas fixas e variáveis e estabelecer regras para a retirada de pró-labore dos sócios, nesse caso um dos principais motivos de fracassos administrativos.

- PMP e PMR

Prazo Médio de Recebimento (PMR):

De acordo com Gitman (2010), o prazo médio de recebimento determina o quanto tempo demora a empresa, em média, a receber os créditos que concede aos seus clientes. Um valor alto, é em termos financeiros, desfavorável, mostrando por vezes ineficiência na área das cobranças ou falta de poder de negócio. O cálculo pode ser feito da seguinte forma:

PMR = Contas a receber de clientes / Valor diário médio das vendas

Prazo Médio de Pagamento (PMP)

Gitman (2010), afirma que o prazo médio de pagamento ou idade média das contas a pagar a fornecedores determina quanto tempo a empresa leva, em média, para pagar as suas dívidas aos fornecedores. Se o prazo médio de pagamentos for muito pode significar dificuldades da empresa em cumprir as suas obrigações. Mas, um valor baixo pode expressar falta de poder de negociação da empresa diante de seus fornecedores. O prazo médio de pagamento é calculado da seguinte maneira:

PMP = Fornecedores / valor diário médio das compras

- Gerenciamento de estoque

Controle de estoque é o procedimento adotado para registrar, fiscalizar e gerir a entrada e saída de mercadorias e produtos de uma empresa.

O controle de estoque e de suma importância para as empresas, e ali que é controlado os desperdícios, desvios e apura os valores para fins de análise, bem como, o demasiado investimento, o qual prejudica o capital de giro.

O objetivo do controle de estoque e também financeiro, pois a manutenção de estoque e cara e o gerenciamento do estoque deve permitir que o capital investido seja minimizado.

Custos associados a estoque:

- custo de pedir: pedido de compra, processo de serviços burocráticos na contabilidade e no almoxarifado e recebimento de pedidos nota x quantidade física;

- custo de manter estoque: custo de armazenagem, custo de seguro, custo de deterioração e obsolescência;

- custo total- custo de pedir e manter em estoque.

Podemos citar como exemplo de técnicas de gestão o Just in time que é a derivação do Sistema Japonês “Kanban”, que visa entender a demanda instantaneamente com qualidade e sem desperdício.

- Giro de estoque

- Capitação de recursos

- Soluções Propostas

Para a empresa sair desse fluxo de caixa negativo e agravado, é necessário que ela tenha uma ajuda externa, como novos investidores, venda dos equipamentos, imóveis ou tomadas de empréstimos no mercado. Assim, teria dinheiro entrando na empresa (receita) para cobrir suas despesas. Claro que ao fazer isso, a análise do fluxo de caixa é primordial para saber os resultados futuros, já que é por ele que se vê todos os resultados financeiros.

Além disso, a compra ou fusões de novas empresas deve alavancar os negócios da empresa, reduzindo os custos e aumentando as receitas pois quando se faz uma aquisição de outra empresa, financeiramente as empresas terão mais caixa disponível. No enteando, deve-se fazer uma análise dos riscos, seguindo rigorosamente