O Criminalística

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ANÁLISE VERTICAL E HORIZONTAL,

A Análise Vertical e Horizontal é mensurada através de comparações de determinados períodos com períodos anteriores, relacionando-os entre si. Afirma-se que a base dessas análises é a comparabilidade.

No PLT 723, Estrutura e Análise das Demonstrações Financeiras, os autores entendem como demonstrações financeiras o Balanço Patrimonial, a DRE, e Demonstrações de Origem e Aplicação dos Recursos.

Quanto a Legislação que defina estas aplicações e formas, os autores não explicam que não existe, porém o que existe são metodologias conhecidas, estudadas e aprovadas no mercado financeiro mundial.

A Análise Vertical é conhecida também como Análise da Estrutura, pois analisa ao Balanço Patrimonial e a DRE, que são a estrutura das Demonstrações Financeiras, e cada conta destes, em relação ao total do ativo e do Passivo, além da participação destas na formação do Lucro ou prejuízo do período em análise.

Esta análise obtém-se valores em percentagens, como define os autores do livro que estamos tendo como base já citado:

“O cálculo do percentual da participação relativa das contas ou grupo de contas do ativo ou do Passivo obtém-se dividindo o valor de cada conta ou grupo de contas pelo valor total do ativo ou do passivo.”

Já na Análise Horizontal busca-se descobrir a evolução do Balanço patrimonial e da DRE de certo período. Analisa a evolução da conta ou seu grupo durante este tempo.

Os autores definem Análise Horizontal como:

“Uma das maneiras de apurar os percentuais de evolução da Análise Horizontal é tomar como base um exercício e calcular a evolução dos demais, sempre em relação ao exercício base.”

Porém, conforme os autores ainda, a maneira mais usual e comum da Análise Horizontal é obter o número índice que seria, definir uma data-base ou ano-base, e buscar a relação existente entre esta e uma conta contábil ou grupo de conta.

Ex.: Número – índice = Valor ano seguinte/ valor ano – base x 100.

Estas duas análises devem ser utilizadas simultaneamente, pelo fato de uma completar a outra.

Enquanto os índices financeiros fornecem dados genéricos, as Analises Vertical e Horizontal completam esta, fornecendo uma visão completa em detalhes das contas analisadas ressaltando os pontos frágeis daquela.

Outro fator importante da Análise Vertical é nas Demonstrações de resultado, onde todas as despesas são analisadas levando-se em conta as receitas, o que transparece muito adequadamente os gastos ajudando e demonstrando onde se pode ajustar.

Portanto, como pudemos perceber a metodologia da análise vertical e horizontal utiliza-se basicamente ao estudo de tendências. A análise vertical baseia-se nos valores relativos das contas das demonstrações financeiras. Por isso é calculado o percentual por cada conta em relação a um valor base.

Esta mostra a importância relativa de cada conta dentro da demonstração e, através da comparação com padrões do ramo de atuação ou com as relações da própria empresa em anos anteriores, permite descobrir se há itens desproporcionais. Demonstra a composição dos recursos tomados pela empresa, qual a participação de capital próprio e de terceiros, qual a distribuição destes a curto e em longo prazo, qual a proporção dos recursos totais que está alocada ao ativo circulante, ao ativo permanente, etc.

Já na análise horizontal relaciona cada conta da demonstração financeira com sua equivalente de exercícios anteriores. Mede a evolução das contas durante certos períodos, de dois ou mais exercícios, mostrando uma idéia da tendência futura, sempre esclarecendo que a análise horizontal é afetada pela inflação. Portanto faz necessário atualizar todos os valores. Esta aplicação permite determinar a evolução real das contas.

INDICADORES ECONÔMICOS – FINANCEIROS

Nesta etapa deste desafio profissional iremos utilizar a apostila do Profº Márcio Maia da Universidade Paulista – UNIP, não como citação, mas inclui-la-emos aqui, pelo fato de ser um dos documentos mais completos e explicativos que encontramos para explicar os passos 3, 4, 5 e 6 do presente. Como poderemos ver, a partir do próximo capitulo, o Professor Maia descreve, demonstra em gráficos, analisa e explica cada passo aqui solicitado minuciosamente, resumidamente e muito exclarecedor.

“Os indicadores deverão estar de acordo com a visão da alta administração em termos de acompanhamento das atividades, rentabilidade e situação patrimonial e serão por ela escolhidos.

Os indicadores Econômicos - Financeiros são elementos que tradicionalmente representam o conceito de análise de balanço. São cálculos matemáticos efetuados a partir do balanço patrimonial e da demonstração de resultados, procurando números que ajudem no processo de clarificação do entendimento da situação da empresa, em seus aspectos patrimoniais, financeiros e de rentabilidade

Os indicadores econômicos – financeiros são construídos a partir dos conceitos de inter-relação e interdependência de elementos patrimoniais do ativo, passivo e de resultados.

O objetivo básico dos indicadores econômicos – financeiros é evidenciar a posição atual da empresa, ao mesmo tempo em que tentam inferir o que pode acontecer no futuro, com a empresa, caso aquela situação detectada pelos indicadores tenham seqüência.

Caso os indicadores detectem problemas de continuidade, a alta administração terá condições ou informações para deter a deterioração da situação financeira, patrimonial e de rentabilidade da empresa, procurando reverter à situação.

INDICADORES DE CAPACIDADE DE PAGAMENTO OU INDICADORES DE LIQUIDEZ

Esses indicadores buscam evidenciar a condição da empresa de saldar suas dívidas e de sua estrutura de endividamento. São indicadores extraídos apenas do balanço patrimonial, razão por que são considerados indicadores estáticos. Quer dizer que no momento seguinte esses indicadores serão alterados.

LIQUIDEZ CORRENTE

[pic 2]

Fórmula de cálculo:[pic 3][pic 4]

Indica: Quanto à empresa possui no Ativo Circulante para cada