Matematica financeira

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- PASSO 2

A empresa elaborou um planejamento para investimento referente aplicações mensais de R$ 50.000,00 a uma taxa especial de 1% am fornecida por um banco. Esta aplicação terá uma duração de 2 anos, tempo equivalente a sua permanência em São Paulo. Com a decisão da diretoria em elaborar um planejamento de investimento mensal, qual seria o valor do montante após 2 anos?

UTILIZAÇÃO DA HP12C

Valor futuro ou montante (FV)............................... ?

Depósito ou pagamento (PMT).............................. R$ 50.000,00

Taxa de juros......................................................... 1% am

Número de depósitos e ou pagamentos(n)............. 2 anos = 24 meses

Resposta: O valor do montante após 2 anos seria de: R$ 1.348.673,24.

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- PASSO 3

Paralelamente ao investimento anterior a empresa resolve adquirir um barracão próximo a sua fábrica em Volta Redonda/RJ por R$ 300.000,00, e alugá-lo por um período de dois anos também (tempo este que estará se mudando para Volta Redonda/RJ). O valor do aluguel que já foi fechado com uma empresa será de R$ 35.000,00 por dois anos. Posteriormente este barracão será utilizado pela própria empresa Oleosa da Soja. Com o aluguel do novo barracão pelo prazo de dois anos, qual seria o retorno financeiro da empresa (TIR – Taxa Interna de Retorno)?

UTILIZAÇÃO DA HP 12C

R$ 300.000,00 CHS G CF0

R$ 35.000,00 G CFJ

Tempo 2 anos = 24 meses G NJ

Resposta: O retorno financeiro seria de F(IRR) = 10,63 % a.m

- PASSO 4

Com a mudança da empresa para Volta Redonda/RJ, a mesma receberá como incentivo fiscal a isenção de pagamento de impostos por 1 ano. O pagamento médio de impostos da empresa é de R$ 900.000,00. Considerando que a empresa recupera em média R$ 500.000,00 de impostos referente a notas de entradas, e paga R$ 1.400.000,00 referente a notas de saída, e não terá este pagamento por um ano caso este valor for aplicado por uma taxa de 4%at, qual será o ganho após 1 ano? Vale lembrar que a taxa deverá ser equivalente ao mês.

Taxa equivalente

F CLX

4% i

90 n

30 R/S

I = 1,315940% a. m.

UTILIZAÇÃO DA HP 12C

G BEGIN

900.000 CHS PMT

1,315940 i

12 N

0 PV Resposta: O ganho será de FV = R$11.769.865,56.

- PASSO 5

Considerando as estratégias elaboradas nos passos anteriores, você deverá elaborar um relatório para a diretoria, demonstrando a viabilidade ou não da referida mudança da empresa de São Paulo para o Rio de Janeiro. O relatório deverá ter a diretriz de um poder de decisão, ou seja, se é vantajosa à mudança ou não, não podendo esquecer, é claro, que na localidade de hoje a empresa não poderá permanecer.

O relatório deverá informar o valor do investimento final deste período de dois anos que a empresa irá fazer a aplicação do período do aluguel do barracão, além da aplicação referente ao benefício fiscal.

Relatório final:

De acordo com os levantamentos realizados e com os investimentos feitos pela a empresa, verificamos que as aplicações mediante depósitos de R$ 50.000,00 mensais durante dois anos a taxa de 1% ao mês, rendeu R$ 1.348.673,24. Portanto nota-se que houve um bom investimento.

Vale ressaltar que a compra do barracão e aluguel do mesmo durante dois anos por 35.000,00, teve uma taxa interna de retorno de 10,63% e com a inserção de imposto concedido no Rio de Janeiro que será 1.400.000,00 que aplicado à taxa de 4% ao trimestre durante um ano rendeu um dividendo no valor de R$11.769.865,56. Que somando com o valor de 840.000,00 referente ao aluguel do barracão pelo período de 2 anos totaliza o valor de 12.609.865,56.

Diante dos fatos analisados a Empresa Oleosa da Soja deverá ir para o Rio de Janeiro, em vista que seus investimentos terá um retorno muito maior e além disso a redução de despesas que a mesma possui será significantes, vai economizar com o aluguel que é de 200.000,00 mensais, como também com fretes que era de 100.000,00 sem contar no incentivo fiscal que irá ter durante 1 ano.

É notável que seja bem mais lucrativo a empresa se mudar para o Rio de Janeiro do que mudar para um bairro industrial em São Paulo, haja vista que lá vai estar livre dos problemas e trabalhando assim com responsabilidade social.

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- CONSIDERAÇÕES FINAIS

Com este estudo podemos concluir que, temos que analisar quais são as melhores condições tanto financeira quanto a viabilidade local para que o empreendimento tenha melhores condições.

As técnicas e práticas da estrutura de capital mostram que é possível aos gestores financeiros, expandirem seus negócios e cumprirem os objetivos utilizando capital de terceiros ou de capitais próprios. Analisar a estrutura e custos de capital e as diversas fontes de obtenção dos recursos são a forma de maximização da riqueza da empresa. Enfim, para melhor decidir sobre o sistema financeiro, tributário e social de uma empresa, há que se conhecer a viabilidade dos projetos de investimentos em que os recursos serão aplicados, minimizar a incerteza e os riscos que se possibilita alocar recursos financeiros, de tal forma que a empresa, por intermédio dos seus gestores, possa gerar riqueza e garantir a sustentabilidade do negócio, tendo assim lucros e menos indisposição com a população local.

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- REFERÊNCIAS

MARRA,