Projeto Integrado
Por: Carolina234 • 25/2/2018 • 2.923 Palavras (12 Páginas) • 286 Visualizações
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3.
FONTES DE FINANCIAMENTO
As análises das demonstrações financeiras são baseadas em resultados
obtidos através das demonstrações contábeis. Os resultados obtidos permitem
verificar o desempenho de uma empresa.
Com o intuito de verificar a necessidade de capitais de terceiro a empresa
ADPLASTIC realizou uma análise financeira, projetando vendas e visualizando o
crescimento proporcionado pelo empréstimo a ser tomado.
A seguir temos uma simulação de empréstimo realizada pela empresa, sendo
possível estabelecer o prazo, a forma de pagamento e verificar os juros.
Desse modo, a empresa verifica se é viável realizar tal empréstimo. Segundo Santi Filho e Olinquevitch (2009, p.18), a necessidade de capital de giro “constitui a principal
determinante da situação financeira das empresas. Seu valor revela o nível de
recursos necessários para manter o giro dos negócios”.
Simulação de empréstimo
Simulação de Empréstimo - Banco Bradesco
Valor da parcela:2.111,35
Prazo: 24 meses
Valor financiado: 40.000,00
Nome do Produto: CAPITAL DE GIRO - RECEBÍVEIS CARTÕES
Forma de pagamento: Parcelado
Modalidade: Prefixada
Data do primeiro vencimento: 10/06/2014
Data do último vencimento: 10/06/2016
Valor do IOF: R$ 662,35
CET a.m.: 3,85 %
CET a.a.: 63,23%
Taxa de juros efetiva: 34,30% ao mês
Valor da tarifa: 250,00
Simulação de Empréstimo – Banco Bradesco
Segundo Assaf Neto e Silva (2010, p. 15), “o capital de giro representa os
recursos demandados por uma empresa para financiar suas necessidades
operacionais.”.
Capital de Giro Próprio
Patrimônio Liquido
R$ 10.274.759,76
Ativo Não-Circulante
R$ 7.748.274,75
Conclusão:
O Capital de Giro próprio é de R$ 2.526.485,01
A necessidade de capital de terceiros pode ser determinada pelo índice de
dependência financeira relacionando as fontes de financiamento ao capital de
terceiros. “O capital de terceiros é representado por empréstimos, financiamentos e
títulos emitidos pela empresa. Algumas fontes de financiamento não têm um custo
explícito e seus dados de custo necessitam de alguns ajustes para se chegar a seu
custo efetivo” (SANTOS, 2001, p.123). Conforme demonstramos abaixo o valor da
participação de terceiros na empresa ADPLASTIC.
Este índice é obtido, dividindo-se o Passivo total pelo Patrimônio líquido.
PC + PELP
PL
Participação de Terceiros
Exigível Total ..................................
R$ 2.704.063,73
Ativo Total .....................................
R$ 12.978.823,49
21%
Conclusão:
Capital de Terceiros representa 21% do Investimento Total
A garantia de capital de terceiros da empresa ADPLASTIC consiste no
quociente obtido com a divisão do Patrimônio Líquido por todo o passivo exigível
(passivo circulante + passivo exigível a longo prazo). Isto é, o capital próprio da
empresa dividido pelo capital de terceiros.
Este índice é obtido, dividindo-se o:
Patrimônio Líquido pelo Passivo Circulante mais o Passivo Exigível a Longo Prazo.
PL
PC + PELP
A garantia de capitais de terceiros, em termos percentuais, indica o volume de recursos próprios da empresa em relação a sua dívida total. Quanto maior, melhor.
Garantia de Capitais de Terceiros
Exigível Total .................................
R$ 2.704.063,73
Patrimônio Liquido .........................
R$ 10.274.759,76
26%
Capital de Terceiros é garantido p/ 26% do Capital Próprio
A imobilização do capital próprio da empresa ADPLASTIC, mostra quanto do
patrimônio líquido foi aplicado no ativo imobilizado. Convém observar que um
elevado grau de imobilização do capital próprio pode comprometer a liquidez da
empresa, além de gerar lucros fictícios em períodos inflacionários. Este índice é
obtido dividindo-se o Imobilizado pelo Patrimônio Líquido:
IMOBILIZADO
PL
Imobilização do Capital Próprio
Ativo Não Circulante .................
R$ 7.748.274,75
Patrimônio
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