As Taxa de Juros

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se o reajuste fosse de 15%, o feliz trabalhador teria obtido um “ganho real de salário”, podendo consumir mais.

A fórmula é dada a seguir:

Em que:

r= taxa real de juros;

i= taxa de juros (efetiva);

f= taxa de inflação;

Exemplo

Um investidor aplicou um CDB à taxa pré-fixada de 6,5% ao ano. Após 12 meses, a inflação do período foi de 4,7%.com essas informações, qual a taxa real de juros gerada pelo investimento?

r= ((1+0,065))/█((1+0,047)@r= ((1,065))/((1,047) )- 1@r=1,72% a.a)-1

Taxa Nominal x Taxa Real

Como percebido anteriormente essas taxas estão diretamente ligadas ao fenômeno da inflação. Costuma-se denominar taxa real de juros obtido após eliminar o efeito da taxa de inflação, e taxa nominal inclui a inflação. Assim a taxa nominal, é sempre maior que a taxa real.

Quando você aplica dinheiro numa Caderneta de Poupança e ela rende 8,5% no ano, por exemplo, essa é uma Taxa Nominal, pois não se está analisando se a inflação ficou acima ou abaixo de tal percentual.

Confira simulação de um investimento hipotético, logo abaixo.

Prazo (meses) 240

Valor mensal investido R$ 500,00

Taxa de juros mensais 0,856%

Valor poupado em 20 anos R$ 402.196,63

Nessa simulação, estamos considerando um período de 240 meses (20 anos), um valor mensal investido de R$500,00 e uma taxa de juros nominal de 0,865% ao mês. No entanto, como esse exemplo não considera a inflação e dessa maneira esse dinheiro de 400 mil não teria o mesmo valor de compra no futuro.

Neste mesmo exemplo, utilizando a taxa real:

r= ((1+0,00865))/█((1+0,00436)@r=0,427% a.m)-1

Dessa maneira, calculamos o novo valor futuro:

Prazo (meses) 240

Valor inicial a ser poupado R$ 500,00

Taxa real de juros (mensal) 0,427%

Total acumulado (valor de hoje) R$ 209.375,62

Nesse caso, ao invés de um valor futuro superior a R$400 mil, obtivemos um montante bem menor, em torno de R$209 mil.

Logo, Ao depositar R$500,00 por mês, ao longo de 20 anos, caso consiga um investimento que renda 0,427% ao mês, acima da inflação, conseguirá acumular o equivalente a R$209 mil em valor de hoje.

Taxas Proporcionais

As taxas proporcionais estão diretamente ligadas ao regime de juros simples. Dessa maneira, são taxas de juros fornecidas em unidades de tempos diferentes que ao serem aplicadas no mesmo principal em uma unidade de tempo, produzem um mesmo montante acumulado no final daquele prazo.

Exemplo

Uma taxa de capitalização simples de 12 % ao ano é equivalente a 1% ao mês.

Taxa anual = 12% / 12 Meses = 1% ao mês.

Para a obtenção da taxa de juros proporcional é necessário apenas realizarmos a divisão pelo período que precisamos converter.

Taxa Equivalente

São taxas de juros produzidas em unidades de tempos diferentes que ao serem aplicadas ao mesmo principal durante um mesmo período de tempo produzem um mesmo montante no final daquele prazo, no regime de juros compostos.

Dessa maneira, a diferença entre taxas equivalente e proporcional é o regime de juros que é utilizado, enquanto a taxa proporcional é utilizada no regime simples a equivalente é utilizada no regime composto.

Tabela Price

A Tabela Price é o sistema de amortização mais utilizado nos empréstimos e financiamentos e sua principal característica são as parcelas de mesmo valor. Existe ainda o sistema Tabela SAC muito utilizado no financiamento de imóveis, onde os valores das parcelas são decrescentes.

A grande característica da tabela Price consiste em ter a taxa nominal como elemento de entrada para obtenção dos fatores. Entretanto, os fatores são calculados com a taxa efetiva decorrente da taxa nominal, em função do número de períodos de capitalização.

Exemplo

Vamos construir a tabela de financiamentos de um parcelamento envolvendo a quantia de R$ 30.000,00 divididos em 12 parcelas a juros mensais de 1,5%.

A aplicação desse cálculo define exatamente o valor a ser pago mensalmente, mas dessa forma não podemos acompanhar as amortizações e o pagamento dos juros dentro de cada período. Para isso, devemos consultar a tabela de financiamentos junto à instituição credora. Observe a tabela detalhada de toda a movimentação desse financiamento:

Taxas de Juros no Mercado Financeiro

Tipos de Taxas de Juros

As taxas de juro variam em função do prazo a que se referem. Normalmente, quanto maior é o prazo a que a taxa de juros se refere, maior é o seu valor. O mercado estabelece cotações para praticamente todos os prazos. No entanto, existem prazos de referência mais importantes do que outros.

As taxas de juros podem ser referenciadas a intervalos de tempo mais ou menos longos sendo classificadas por isso como taxas de juro de curto, médio ou longo prazo, consoante se refiram a períodos iguais ou inferiores a um ano, de mais de um ano até sete anos, de mais de sete anos, respectivamente.

As operações com prazos muito curtos têm em geral taxas de juro fixas. As operações de curto, médio ou longo prazo podem ser a taxa fixa ou variável, sendo que, neste último caso, o valor da taxa de juro é revisto periodicamente, com uma frequência igual à do período a que se refere essa taxa de juro.

No crédito à habitação ou ao consumo o cliente tem, geralmente, a hipótese de