ANÁLISE FINANCEIRA - ASES INDOMÁVEIS

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ou adquirir novas máquinas.

Pode-se conceituar a análise das demonstrações financeiras como uma ferramenta que extrai os relatórios contábeis, depurando os dados e gerando índices e informações úteis para tomada de decisões. Podendo apresentar diferentes áreas da informação da análise das demonstrações contábeis, como planejamento operacional (tomada de decisões do dia-a-dia), desenvolvimento da estratégia (análise de investimento), avaliação de desempenhos e incentivos, e avaliação e comunicação ao investidor.

Através da análise das demonstrações é possível avaliar as atividades de financiamento, investimento, operacional e decisões gerenciais, sendo que as atividades de financiamento preocupam-se com índices de solvência, valoração e retorno, o qual também está presente na atividade operacional, juntamente com índices de lucratividade e capital. A utilização do fluxo de caixa é algo indispensável para as empresas, pois é através desta ferramenta que muitas decisões são tomadas com relação à investimentos, prazos de pagamentos e recebimentos. Em suma o fluxo de caixa é o registro e a projeções de entradas e saídas de uma empresa, definindo assim o seu lucro.

Falando um pouco da empresa Ases Indomáveis que fabrica e comercializa máquinas para fabricação de alimentos para revenda e tem um valor para ser investido junto com as projeções trimestrais de crescimento de produção. Com todos os dados fornecidos ao final elaboramos um pequeno relatório que aconselha o investimento dos sócios e acionistas na Empresa.

A Missão atual da empresa é atender todo o público que consome o seu produto, atentando para a alta competitividade do ramo, que gera com isto uma exigência maior do consumidor. Características como, a qualidade e a estética do produto são pontos fundamentais para alcançar esta missão.

A visão da empresa é explorar mercados nacionais e, em longo prazo, internacionais, se tornando com isto, reconhecida mundialmente.

Para que isto aconteça, ela faz uma previsão para futuros investidores que anualmente poderão ter um lucro de R$ 14.245,00 investindo nas ações da empresa sendo que hoje a organização tem 2000 ações a preço de R$ 20,35 e porcentagem determinada de dividendos de 35%. Sendo assim a empresa se torna um bom investimento.

Para Gitman e Madura (2003) “o planejamento financeiro é de vital importância para a sobrevivência da entidade, sendo indispensável, não só em grandes empresas, mas também em pequenas e médias, tornando-se uma importante ferramenta para exercer efetivo controle sobre as atividades empresariais”.

É prioridade ter controle sobre o Fluxo de Caixa, pois permite ao empresário ter noção sobre a sua empresa e tomar decisões em relação aos investimentos que ele pode fazer. Após a elaboração do fluxo de caixa é possível fazer várias análises como, avaliar o melhor momento para fazer novas aquisições, repor os estoques, ou fazer investimentos, para que os desembolsos ocorram simultaneamente à geração de caixa e também para que a empresa não se afunde em grandes dívidas. É uma importante ferramenta para a Gestão Financeira de qualquer empresa. Atualmente existem vários softwares no mercado que auxiliam a criar e manter atualizados os fluxos de caixa.

Nenhuma empresa deve deixar de levar em conta estas análises para seguir com algum projeto, pois hoje com o mercado muito competitivo, deve-se estar sempre pensando adiante, estar sempre atualizado para novos recursos, novos estudos.

Estar por dentro do seu capital é indispensável e fazer as projeções para ter certeza de que a decisão que vai ser tomada é o melhor caminho para o crescimento da empresa. Iniciar um projeto novo sem fazer estudos antes é adiar um problema, pois pode até dar certo em curto prazo, mas vai chegar um momento em que se torna inviável prosseguir sem ter se programado.

Abaixo segue uma breve análise dos indicadores financeiros:

Para encontrar o valor do pagamento do dividendo anual pelas ações que temos, devemos multiplicar o número de ações pelo dividendo. Os dados obtidos são 2.000 ações e o dividendo por ação é R$ 12,18, então:

2000 x 12,18 = 24.360

R$ 24.360,00 é o valor total pago anualmente por ação.

LPA é o Lucro por ação e para calculá-lo, dividimos o lucro líquido pelo número de ações da empresa. Usando o valor do lucro líquido anual da empresa Ases Indomáveis que é R$ 384.422,25, é feito o seguinte cálculo:

Fórmula: LPA=Lucro Líquido/Número de Ações emitidas

LPA=384.422,252000=192,21

R$ 192,21 é o valor anual do lucro por ação.

Payout é o calculo para obter porcentagem do lucro por ação. Geralmente as empresas já definem o payout em seus estatutos.

Fórmula: Payout=(Dividendos/LPA)*100

Payout=12,18/192,21*100=6,34%

Para calcular o Dividend Yeld, precisamos dividir o provento por ação em um determinado período de tempo pelo preço da ação e multiplicar por 100.

Fórmula: Dividend Yield=Dividendos/Preço de Mercado da Ação*100

Dividend Yield=12,18/20,35*100=59,8%

Dividendos são valores distribuídos aos acionistas. Em virtude das peculiaridades do nosso mercado, deve incluir tanto os dividendos quanto os juros sobre o capital próprio.

Valor de Mercado corresponde ao valor de mercado do capital próprio ou capitalização. Representa o valor de mercado das ações da empresa.

O Índice P/L é o preço por lucro da ação. O preço é sempre o valor por ação. Lucro é o ganho por ação, ou seja, o lucro líquido da empresa dividido pelo número total de ações.

Fórmula: Índice P/L=Preço de Mercado da Ação/LPA

Índice P/L=20,35/192,21=0,11

LPA 192,21

Payout 6,34%

Dividend Yield 59,8%

Índice P/L 0,11

Com base então nos dados obtidos foi feita uma pequena Análise Qualitativa onde é possível perceber que o crescimento da empresa irá acompanhar a economia do setor, que tem previsão de aumento de vendas nos próximos anos, constituindo-se assim, uma boa alternativa de investimento para futuros