Trabalho Administração Financeira

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Superintendência Nacional de Previdência Complementar (PREVIC). É um órgão do Ministério da Previdência Social responsável pela fiscalização das atividades das entidades fechadas de previdência privada (fundos de pensão). Compete também à PREVIC a execução dos políticos para o regime de previdência complementar.

Os bancos comerciais, por suas múltiplas funções, constituem a base do sistema monetário. São intermediários financeiros que têm o objetivo de conseguir os recursos necessários para financiar a curto e médio prazos o comércio, a indústria, as empresas prestadoras de serviços e as pessoas físicas. As principais fontes de recursos dos bancos comerciais são depósitos a vista e a prazo fixo. Repassam recursos oficiais e recursos externos. Prestam serviços de natureza financeira (cobrança de títulos, recebimento de tributos etc.) e fazem operações de câmbio. Por meio de crédito seletivo, repassam os recursos aos tomadores, fazendo descontos de títulos e operações de abertura de crédito simples ou em conta corrente.

As Caixas Econômicas integram o Sistema Brasileiro de Poupança e Em préstimo e o Sistema Financeiro da Habitação. São instituições com objetivos sociais, que concedem empréstimos e financiamentos a programas e projetos nas áreas de habitação, assistência social, saúde, educação, trabalho, transportes urbanos e esporte. Equiparam-se aos bancos comerciais em alguns aspectos, pois podem captar depósitos a vista e a prazo e realizar operações ativas. Têm a competência de vender bilhetes de loterias.

Dentre os Bancos de Desenvolvimento, o BNDES destaca-se como o principal agente do Governo Federal para financiamentos de médio e longo prazos. As instituições de incentivo regionais são o Banco do Nordeste do Brasil e o Banco da Amazônia. Os bancos de desenvolvimento estaduais são controlados pelos governos estaduais, e repassam recursos oficiais e externos.

A principal função dos Bancos de Investimento é a de intermediar recursos de médio e longo prazos para financiamento de capital fixo ou de giro das empresas. Esses bancos não podem captar recursos por meio de depósitos a vista. Captam recursos por meio da emissão de Certificados de Depósito Bancário (CDBs) e Recibos de Depósito Bancário (RDBs), repasses de origem interna ou externa, ou pela venda de cotas de fundos de investimento. São instituições especializadas em underwriting (subscrição pública de ações) e estruturação de financiamentos de projeto.

Os bancos de câmbio estão autorizados a realizar, sem restrições, operações de câmbio e operações de crédito vinculadas às de câmbio, como financiamentos à exportação e importação e adiantamentos sobre contratos de câmbio. Podem também receber depósitos em contas sem remuneração, desde que os recursos sejam vinculados a operações de câmbio. Esses recursos não podem ser movimentados por cheque ou por meio eletrônico.

Os bancos múltiplos foram criados por meio da Resolução no 1.524/88, do Bacen, com a finalidade de racionalizar a administração das instituições financeiras. Várias instituições financeiras do mesmo grupo econômico constituem-se em uma única instituição financeira com personalidade jurídica própria, com a consequente redução de custos operacionais. Um banco múltiplo pode ter as seguintes carteiras: comercial, de investimento, de crédito imobiliário, de desenvolvimento e de arrendamento mercantil.

As Sociedades de Arrendamento Mercantil são mais conhecidas como em presas de leasing. Essas empresas captam recursos por meio de emissão de debêntures e empréstimos de médio e longo prazos e financiam a compra de bens, como máquinas, equipamentos e veículos.

As bolsas de valores, de mercadorias e de futuros são instituições constituídas pelas corretoras de valores para fornecer a infraestrutura do mercado de ações, mercadorias e futuros. A principal função das bolsas é a de manter um local adequado para as negociações de compra e venda de ações, mercadorias e índices. Esse local chama-se pregão. As operações feitas fora das bolsas são chamadas operações de balcão. A única bolsa que negocia ações no Brasil é a BM&FBovespa, uma das maiores do mundo, criada com a fusão entre a Bolsa de Mercadorias & Futuros (BM&F) e a Bolsa de Valores de São Paulo (Bovespa), em 2008. Existem outras instituições que, apesar de não serem consideradas instituições financeiras, exercem papel importante no mercado financeiro.

Empresas de Factoring, as empresas de factoring (fomento comercial) não são consideradas instituições financeiras e, portanto, não estão sujeitas às normas do Banco Central. Financiam as atividades industriais e comerciais por meio da compra de duplicatas. As empresas administradoras de cartão de crédito são empresas que prestam serviços de intermediação entre o consumidor e o varejista. O consumidor titular do cartão de crédito paga anuidade (ou semestralidade) à administradora e o lojista paga comissão sobre os valores vendidos por meio do cartão de crédito. Na prática, a administradora financia a compra do consumidor e o lojista recebe num prazo médio semelhante em que o consumidor quita os débitos.

O Mercado financeiro, em uma economia, de um lado existem os que possuem poupança finan- ceira e, de outro, os que dela necessitam. A intermediação entre os dois lados ocorre no mercado financeiro. As instituições que intermedeiam as operações captam dos investidores e depositantes e repassam os recursos a tomadores, cobrando uma taxa de intermediação conhecida como spread. O mercado financeiro pode ser subdividido em quatro mercados específicos: mercado monetário; mercado de crédito; mercado de capitais; e mercado de câmbio.

No mercado monetário, são negociadas, basicamente, operações de curto e curtíssimo prazos. A política monetária do Governo Federal é executada por meio desse mercado, com a compra e venda pelo Banco Central de títulos de dívida emitidos pelo Tesouro Nacional, tais como: Letras do Tesouro Nacional (LTN), Letras Financeiras do Tesouro (LFT) e Notas do Tesouro Nacional (NTN). O Banco Central não mais emite títulos de dívida; somente os utiliza para exercer a política monetária. Quanda há necessidade de reduzir a liquidez do mercado financeiro, o Banco Central coloca os títulos à venda, e os agentes econômicos adquirem-nos, pagando em moeda. Quando há necessidade de aumentar a liquidez