Elaboração DRE e Fluxo de Caixa

...

A IMPORTÂNCIA DO FLUXO DE CAIXA

O fluxo de caixa é o primeiro passo para a análise financeira e deve projetar, para períodos futuros, todas as entradas e as saídas de recursos financeiros. O objetivo é verificar a saúde financeira do negócio a partir de análise e obter uma resposta clara sobre as possibilidades de sucesso do investimento e do estágio atual da empresa. (Fonte: Sebrae Nacional - 26/07/2016).

Ter controle sobre o Fluxo de Caixa é importante pois permite ao empresário ter noção sobre a sua empresa, permite tomar decisões em relação aos investimentos que ele pode fazer. Após a elaboração do fluxo de caixa é possível fazer várias análises como, avaliar o melhor momento para fazer novas aquisições, repor os estoques, ou fazer investimentos, para que os desembolsos ocorram simultaneamente à geração de caixa, e a empresa não se afunde em grandes dívidas.

O Fluxo de caixa é uma importante ferramenta para a Gestão Financeira de qualquer empresa, atualmente existem vários softwares no mercado que auxiliam a criar e manter atualizados os fluxos de caixa.

3° Passo

Considerando que a companhia tenha emitido no mercado 2.000 ações, cujo preço por ação é R$ 20,35, sendo que, o dividendo por ação é de R$ 12,18. Diante de tal afirmação faça a análise dos seguintes indicadores financeiros:

Para encontrar o valo de pagamento do dividendo anual pelas ações que temos, devemos multiplicar o número de ações pelo dividendo. Sabendo que temos 2.000 ações e o dividendo por ação é R$12,18. O valor das ações também se obtém pela multiplicação: 2000x20,35=40.700.

2000 x 12,18= 24.36

24.36 é o valor total que pagaríamos anualmente por ação.

a) LPA

O LPA é o Lucro por ação, para calcular o lucro por ação necessitamos da Fórmula: LPA = (Lucro Líquido / Número de Ações Emitidas), ou seja dividir o Lucro líquido pelo número de ações da empresa.

Se pegarmos o lucro líquido trimestral da empresa Ases Indomáveis que seria R$46.312,50 teríamos o seguinte cálculo:

46.312,50 = 23,15 (Seria o valor aproximado do lucro por ação em um trimestre).

2000

b) Payout

O payout é como se acha a porcentagem do lucro por ação. Geralmente as empresas já definem o payout em seus estatutos, para encontrarmos o valor do Payout da Ases Indomáveis precisamos seguir essa fórmula: Payout = (Montante dos dividendos / Resultados líquidos) x 100.

24,36 = 6,336 x 100 = 633 dividindo ao mês seria 52,72% por ação.

384.422,24

c) Dividend Yield

A formula para o cálculo do dividend yeld é bem parecida com o payout, só precisamos dividir o provento por ação em um determinado período de tempo pelo preço da ação e multiplicar por 100.

Fórmula – Dividend Yield = Dividendos / Valor de Mercado

Dividend Yield = 12,18 = 0,59 x 100 = 59%

20,35

Dividendos = valor distribuído ao acionista. Em virtude das peculiaridades do nosso mercado, deve incluir tanto os dividendos quanto os juros sobre o capital próprio.

Valor de Mercado = corresponde ao valor de mercado do capital próprio ou capitalização. Representa o valor de mercado das ações da empresa.

Unidade de Medida – em números absolutos. Se multiplicar o valor por 100 o resultado será em percentual.

d) Índice P/L

O índice P/L é p preço por lucro da ação. O preço é sempre o valor por ação. Lucro é o ganho por ação, ou seja, o lucro líquido da empresa dividido pelo número total de ações.

Considerando os dados e exemplos do LPA, Payout, Dividend Yield e Índice P/L, utilizando os valores do lucro líquido e dividendos anuais teríamos:

LPA

192,21

Payout

0,35

Dividend Yield

3,31

Índice P/L

0,11

- Considerando os resultados dos indicadores faça uma análise qualitativa para ação da companhia Alfa e Beta Comércio de Eletrônico S/A.

Sobre essa empresa Alfa e Beta não temos nenhuma informação, considerando que o nosso trabalho é sobre A empresa Ases Indomáveis que fabrica e comercializa máquinas para fabricação de alimentos para revenda.

Considerando então um erro de orientação no Portfólio faremos a análise qualitativa da Empresa Ases Indomáveis. É possível perceber que o crescimento da empresa irá acompanhar a economia do setor, que tem previsão de aumento de vendas no nos próximos anos, constituindo-se assim, uma boa alternativa de investimento para futuros acionistas.

4º Passo

Face a necessidade de investimento no montante de 480.000,00 de capital inicial + 456.000,00 em aquisição de máquinas e equipamentos (ativos), o que totalizará em um investimento global de R$ 946.000,00 os sócios da empresa ficaram duvidosos quanto a viabilidade do negócio, sendo assim, faça uma análise dos demonstrativos da DRE e Fluxo de Caixa elaborando um relatório que justifique ou não a viabilidade deste novo projeto, lembre-se que este relatório será direcionado aos possíveis investidores.

CONSIDERAÇÕES SOBRE UM NOVO PROJETO (INVESTIMENTO)

Considerando os valores DRE e Fluxo de caixa, o investimento se torna viável, pois existe um valor de R$480.000,00 e a possibilidade de dividir a aquisição das máquinas e equipamentos, porém o fluxo de caixa livre é insuficiente para fazer tal investimento de uma única vez, como a proposta traz as formas de investimentos que devem ser levadas em consideração diante de uma empresa em crescimento: dispõe de $ 480.000,00 para investir neste novo projeto no desenvolvimento