ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS

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Margem Operacional (MO) – A empresa obteve no ano 1, 13,71% de retorno operacional, no ano 2 houve uma redução para 11,86% e o ano 3 comparado ao ano 2 teve um aumento para 13,05% , com isso será possível arcar com os tributos e ainda gerar, se possível, lucro.

Margem Líquida (ML) – Verifica-se através da análise do índice que houve uma redução da margem líquida da empresa no ano 2 que foi de 11,55% em relação ao ano 1 que foi de 13,16%, no ano 3 houve um leve aumento para 12,46% com relação ao ano 2. Nota- se que a empresa tem um retorno líquido em relação ao seu faturamento.

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Rentabilidade do Patrimônio Líquido ou Return on Equity (RPL / ROE)- No ano 1, os acionistas (investidores) obtiveram uma remuneração de 14,54% sobre o capital investido na entidade, nos anos seguintes a remuneração aumentou, no ano 2 para 19,26% e ano 3 para 20,45%.

Rentabilidade dos Investimentos (RI) – Return on Investiment (ROI) – No ano 1, a empresa obteve 7,87% de retorno em relação aos seus investimentos totais. Assim, será possível recuperar os investimentos totais efetuados no ativo (payback) em aproximadamente 12,7 anos, no ano 2 houve um aumento para 11,28% , será possível recuperar os investimentos em aproximadamente 8,87 anos, e no ano 3 houve um aumento para 12,43%, será possível recuperar os investimentos em aproximadamente 8,05 anos.

Giro do Ativo (GA)- A empresa conseguiu vender R$ 59,76 para cada R$ 100,00 investido, não sendo suficiente para recuperar os investimentos totais efetuados, no ano 2 a empresa conseguiu vender R$ 97,67 e no ano 3 R$ 99,79 para cada R$ 100,00 investido, cobriu praticamente todo investimento.

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Earnings Before Interest, Taxes, depreciation and Amortization (EBITDA) – Os anos analisados apresentaram aumento. No ano 1 a empresa demonstrou um potencial de geração de caixa no valor de R$ 840,80, houve aumento nos anos 2 e 3 para R$ 1.030,10 e R$ 1.095,00, respectivamente.

Earnings Before Interest and Taxes (EBIT) ou Lucro Antes dos Juros e Impostos (LAJIR) - Os anos analisados apresentaram aumento. No ano 1 a empresa demonstrou um potencial de geração de caixa no valor de R$ 749,00 sem levar em consideração os juros e os impostos, houve aumento nos anos 2 e 3 para R$ 947,00 e R$ 1.009,00, respectivamente.

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Prazo Médio de Matéria-Prima (PMMP) – No ano 1 a empresa leva em média 49,5 dias entre a data de aquisição da mercadoria e a sua solicitação pela fábrica para o consumo na produção, reduzindo para 37,85 dias no ano 2 e para 20,31 dias.

Prazo Médio de Fabricação (PMFA) – No ano 1 a empresa leva em média 2,7 dias para fabricar seus produtos, nos dois anos seguintes o PMFA melhorou em dias, diminuiu para 1,81 dias no ano 2 e para 1,47 dias no ano 3. O que demora é o produto chegar na empresa, a fabricação é rápida.

Prazo Médio de Vendas (PMVE) - No ano 1 o prazo foi de 94,9 dias em que o produto ficou estocado à espera de ser vendido, nos dois anos seguintes o PMVE melhorou em dias, diminuiu para 39,7 dias no ano 2, e do ano 2 aumentou para 48,41 dias no ano 3.

Prazo Médio de Recebimento (PMRB) – A empresa no ano ano 1 levava em média, 170,6 dias para receber de seus clientes pelas vendas a prazo, nos dois anos seguintes o PMRB melhorou em dias, diminuiu para 112,5 dias no ano 2 e para 98,07 dias no ano 3.

Prazo Médio de Pagamento de Fornecedores (PMPF) – A empresa no ano 1 levava em média, 67,3 dias para pagar seu fornecedores referentes as compras a prazo, no ano 2 houve um aumento para 68,07 dias e no ano 3 diminuiu para 35,69 dias, o que não é interessante para a empresa, porque este índice quanto maior o prazo de pagamento melhor.

Ciclo Operacional (CO) – No ano 1 a empresa tinha um ciclo operacional de 317,7 dias que decorre entre a compra da matéria-prima até o recebimento do caixa resultante da venda do produto, nos dois anos seguintes o CO melhorou em dias, diminuiu para 191,88 dias no ano 2 e para 168,67 dias no ano 3.

Ciclo Financeiro ou Ciclo de Caixa (CF) – No ano 1 a empresa pagava seus fornecedores com 67,3 dias após a compra e somente 250,3 dias após esse pagamento, recebeu o montante referente às vendas realizadas para os clientes, no ano 2 a empresa pagava seus fornecedores com 68,07 dias após a compra e somente 123,7 dias após esse pagamento recebeu o montante, já no ano 3 a empresa pagou seus fornecedores com 35,69 dias após a compra e somente 132,97 dias após esse pagamento, recebeu o montante.

Capital Circulante Líquido (CCL) – No ano 1 a empresa apresentou uma folga financeira de R$ 2.370,00 representada por recursos de curto prazo. Demonstrando seu estado de solvência. No ano 2 aumentou para R$ 2.355,00 e no ano 3 para R$ 2.819,00.

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