Desafio profissional: administração financeira de um empreendimento

...

Tabela 3. Fluxo de caixa projetado para os 12 meses iniciais da empresa Plastsuco.

[pic 3]

Fonte: Elaborado pelos autores a partir de dados de Dias (2015).

---------------------------------------------------------------

- Elaboração do demonstrativo de resultado do exercício

A elaboração da Demonstração do Resultado do Exercício (DRE) do primeiro ano da empresa Plastsuco aponta para um resultado positivo, porém pouco lucrativo. Espera-se que os próximos períodos aufiram maior lucro, em face da expectativa de aumento no preço e na quantidade de garrafas vendidas, além da possibilidade de expansão da Plastsuco para mercados externos.

Tabela 4. Demonstração do Resultado do Exercício do primeiro ano da empresa Plastsuco.

[pic 4]

Fonte: Elaborado pelos autores (2016).

A lucratividade do empreendimento é um indicador de eficiência operacional calculado através do resultado obtido na DRE e que aponta a proporção entre o lucro gerado ao fim do período e a receita total obtida no mesmo período. A Tabela 5 mostra a fórmula utilizada para o cálculo da porcentagem da lucratividade.

Tabela 5. Lucratividade do primeiro ano da empresa Plastsuco.

[pic 5]

Fonte: Elaborado pelos autores (2016).

- Elaboração do balanço patrimonial

Segundo Marion (2010), o Balanço Patrimonial é uma demonstração estática do patrimônio da empresa. Suas contas evidenciam os valores que representam a empresa na data em que o Balanço foi realizado. O Balanço Patrimonial é dividido em Ativo (bens, direitos e são aplicações dos recursos), Passivo (origem dos recursos e obrigações com terceiros) e Patrimônio Líquido (Capital Próprio). As contas são representadas em ordem crescente de liquidez.

O Balanço Patrimonial (BP) do primeiro exercício da empresa Plastsuco refletem um bom Capital Circulante Líquido (Ativo Circulante – Passivo Circulante) e bons indicadores de liquidez, que é a capacidade que a empresa possui para pagar suas obrigações ou mesmo a rapidez com que consegue transformar seus ativos em caixa.

Tabela 6. Balanço Patrimonial do primeiro ano da empresa Plastsuco.

[pic 6]

Fonte: Elaborado pelos autores (2016).

A rentabilidade do primeiro exercício da Plastsuco, assim como a lucratividade, foi baixa, embora positiva. Da mesma forma, espera-se que a sua receita cresça mais que seus custos, para que se promova um aumento na rentabilidade do projeto. O cálculo da rentabilidade é apresentado na Tabela 7.

Tabela 7. Rentabilidade do primeiro ano da empresa Plastsuco.

[pic 7]

Fonte: Elaborado pelos autores (2016).

- Vantagens da exportação do produto

As vantagens de exportação são apontadas não apenas como um crescimento econômico da empresa, mas também como uma forma de melhorar a qualidade do que é comercializado, para que atenda às exigências do mercado ao se destina.

Exportações também podem aumentar a produtividade do empreendimento, aumentando sua produção de forma quantitativa e qualitativa, decorrente de redução da capacidade ociosa existente. O aumento da produção pode significar ganho de escala, além de ganho na capacidade de negociação com fornecedores de matéria-prima, por exemplo.

Dessa forma, os custos de produção das mercadorias tende a diminuir, se tornando mais competitivos e aumentando a margem econômica do produto. Alguns incentivos fiscais são dados para que as empresas consigam alcançar o mercado externo.

Em um primeiro momento, para viabilizar a exportação das garrafas, a empresa visa garantir padrão de qualidade para ser lançado no exterior, e que esteja adequado às mais recentes legislações de produção, sociais e ambientais. Com a estabilidade econômica adquirida pela empresa será possível prospectar outros mercados e países.

Algumas certificações que podem ser obtidas no âmbito nacional, MCC (Manutenção Centrada em Confiabilidade), Programa Tecnologias Limpas, TPM (Programa Manutenção Produtiva Total) colaboram para aumentar o nível de confiabilidade do produto exportado.

O mercado-alvo inicialmente estabelecido é a América Latina, mais especificamente os países fronteiriços, como Argentina, Uruguai e Paraguai, pela proximidade geográfica, que facilita a distribuição do produto e garante rentabilidade à exportação.

---------------------------------------------------------------

- Referências bibliográficas

ASSAF NETO, A. Estrutura e análise de balanço: um enfoque econômico-financeiro. 9. ed. São Paulo: Atlas, 2010.

Comitê de Pronunciamentos Contábeis. Pronunciamento técnico (03): Demonstração de fluxo de caixa. 2010. Disponível em . Acessado em: 10 maio 2016.

DIAS, Jefferson. Desafio Profissional de Análise de Investimentos, Contabilidade de Custos, Estrutura e Análise das Demonstrações Financeiras, Gestão de Negócios Internacionais e Desenvolvimento Econômico [Online]. Valinhos, 2015, p. 1-10. Disponível em: . Acesso em: 01 maio 2016.

MARION, J.C. Contabilidade Empresarial. Editora Atlas S.A., São Paulo - 2009.

Ministério do Desenvolvimento, Indústria e Comércio Exterior (MDIC). Governo Federal. Aprendendo a exportar. Disponível em: http://www.aprendendoaexportar.gov.br/sitio/paginas/porQueExportar/>. Acesso