A Análise das Demonstrações Contábeis

...

- LIQUIDEZ CORRENTE

- 2010= 0,26 2011= 0,12

Em 2010 o ativo circulante já era bastante reduzido e seu valor correspondia a 26% do passivo circulante. Em 2011 o resultado obtido é ainda pior, representando apenas 12% do passivo realizável no curto prazo. Indicando que se não houverem direitos adquiridos para o curto prazo a empresa não terá condições de arcar com as suas obrigações de curto prazo.

- LIQUIDEZ SECA

- 2010= 0,26 2011= 0,12

- LIQUIDEZ IMEDIATA

- 2010= 0,0005 2011=0,0002

A empresa analisada não possui liquidez imediata, não havendo condições para arcar com seus compromissos de curto prazo, caso seja necessário o valor do caixa e equivalentes pra tal.

- LIQUIDEZ GERAL

- 2010= 0,30 2011=0,25

Com o apurado no indicador de liquidez geral apuramos que mesmo que a empresa se valha do ativo de longo prazo para quitação e suas obrigações este só cobrirá 25% do total das obrigações

INDICADORES DE ATIVIDADE

CONTA ANALISADA

2011

2010

ESTOQUE

5199

10802

CUSTO DA MERCADORIA

45041

48561

FORNECEDOR

11563

11390

VALOR A RECEBER DE CLIENTES

4588

7281

- PRAZO DE ESTOCAGEM

- Estoque médio de mercadorias(2011/2010):8000,5.

Prazo de estocagem- 8000,5 X360= 63,94 dias

45041

- PRAZO DE PAGAMENTO

- Compra( produção)= custo da mercadoria + estoque final- estoque inicial= 39438

- Fornecedor médio (2011/2010)= 11476,5

Prazo de pagamento- 11476,5 X360 = 104,76 dias

39438

- PRAZO DE COBRANÇA

- Valor a receber médio (2011/2010): 5934,5

Prazo de cobrança(recebimento)- 5934,5 X360= 43,01

49664

- CICLO FINANCEIRO

- Ciclo financeiro= prazo de estocagem + prazo recebimento – prazo de pagamento

Ciclo financeiro= 64+ 43-105= 2

- O indicador de ciclo financeiro mostra através da sua apuração que quanto maior o ciclo da empresa, maior a quantidade de recursos para financiar o capital de giro. Na empresa analisada observamos que o ciclo de vendas está atingindo patamares para sua auto sustentação, ou seja, o prazo de pagamento ser maior que a soma dos prazos de estocagem e recebimento dos clientes. Porém mediante a situação financeira da empresa analisada, constatamos que o motivo para os prejuízos observados não está no seu ciclo financeiro, mas nas demais atividades da empresa, como já visto na análise vertical da receita e custo da mercadoria.

INDICADORES DE ENDIVIDAMENTO

CONTA A ANALISAR

2010

2011

PASSIVO CIRCULANTE

79532

89471

PASSIVO NÃO CIRCULANTE

183611

182538

CAPITAL SOCIAL

2337

2337

PASSIVO A DESCOBERTO

81068

126782

- RELAÇÃO CAPITALDE TERCEIROS E CAPITAL PRÓPRIO

De acordo com a apuração do balanço patrimonial a empresa não posssui patrimônio liquido, acusa o conceito de passivo a descoberto por apresentar prejuízo acumulado no período que supera o capital social. Ao calcular o índice de relação entre os capitais de terceiro e próprio, os valores aparecem distorcidos. Porém a partir das contas do balanço observa-se que o endividamento da empresa aumentou entre os anos de 2010 e 2011, nas contas do passivo circulante e não circulante, bem como houve aumento no prejuízo do período.

- ESTRUTURA DO ENDIVIDAMENTO

2010= 0,43 2011= 0,49

Houve uma redução no endividamento de longo prazo, porém a amior parte do endividamento ainda se encontra nesta conta patrimonial- 51%.

REFERENCIAS:

Silva, César Augusto Tibúrcio. CONTABILIDADE GERAL – Florianópolis : Departamento de Ciências da Administração / UFSC; [Brasília] : CAPES : UAB, 2009.

DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS DA EMPRESA FÁBRICA DE TECIDOS CARLOS RENAUX S.A. Exercícios findos em 2010 e 2010. Disponível em www.cvm.com.br