A Análise Financeira

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2 DESENVOLVIMENTO

Todo empreendedor que deseja obter resultados positivos em sua empresa, necessita levar em consideração que toda a ação, seja ela operacional, administrativa, técnica ou comercial, apresenta reflexos na estrutura e no desempenho econômico e financeiro da instituição. Dessa forma os gestores devem observar os fatos e os resultados, não obstante verificar o planejamento de novos fatos e resultados, levando em consideração que se trata de uma ação estratégica e gerencial, onde o Equilíbrio Econômico e financeiro, Crescimento e Indicadores Econômicos, devem ser tratados com grande relevância, baseando-se nesse estudo que se pode verificar a viabilidade de ampliação da estrutura, ampliação do mercado, disponibilização para investimentos entre outros campos que podem ser explorados.

O Equilíbrio Econômico e Financeiro avalia a viabilidade do negócio, utilizando como base o Faturamento Periódico, Custos Variáveis, Custos Fixos, Margem de Contribuição, Lucro Operacional, Preços de Venda e Fluxo de Caixa, indicadores estes que auxiliam o gestor na análise da estabilidade e a capacidade da geração de lucro.

O Crescimento da empresa está representado pelo crescimento patrimonial da empresa, onde o Patrimônio Líquido, que é o valor contábil devido pela pessoa jurídica, aos sócios ou acionistas, representado pela diferença entre os ativos e passivos da organização.

Os Indicadores Econômicos são utilizados para mensurar o desenvolvimento econômico da empresa, através do Índice de Liquidez, Índice de Endividamento, Índice de Rentabilidade sobre Vendas e Índice de Atividades.

Enfim, a Análise Financeira é uma excelente e importante ferramenta que dá auxilio aos gestores em sua tomada de decisão, bem como fornece informações às pessoas interessadas em investir na empresa, podendo dessa forma verificar a potencialidade, limitação e futuro da organização.

Levando em consideração que a empresa Ases Indomáveis almeja investir no desenvolvimento e na fabricação de um novo produto, foram realizadas análises em relação ao projeto, utilizando as projeções iniciais ao investimento, com o objetivo de auxiliar na tomada de decisão sobre o projeto.

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2.1 DRE E FLUXO DE CAIXA PARA O PROJETO PROPOSTO

Quando se trata de investir em um novo empreendimento, lançamento de um novo produto, ampliação do negócio, aquisição de máquinas, entre outros diversos fatores, é necessário que o empreendedor faça uma análise criteriosa da situação empresarial, buscando identificar todos os fatores que possam interferir no negócio, bem como fazer projeções que lhe permitam analisar a viabilidade do investimento.

Tratando-se da empresa Ases Indomáveis, a qual decidiu investir na fabricação e comercialização de um novo produto, iniciamos o estudo realizando a DRE e o Fluxo de Caixa, elaborados com base nas projeções realizadas pelos sócios para o período de meses em atividade do novo projeto. Os dados resultaram de pesquisas feitas, considerando um cenário mínimo para a viabilidade do novo empreendimento.

Observando no DRE podemos identificar que o resultado do exercício no primeiro trimestre é baixo, no entanto a partir do segundo trimestre o resultado já do exercício toma novas proporções, com um aumento significativo, onde devemos ressaltar que a Receita Operacional Bruta também teve um aumento, no entanto não nas mesmas proporções do resultado do exercício, para este caso levamos em consideração que a Receita Operacional Bruta no terceiro trimestre teve um aumento de 26,66% em relação ao primeiro trimestre, já o resultado do exercício teve um aumento superior a comparado a valores, dando um salto do valor de R$14.335,50 para R$138.937,50 no terceiro trimestre. Devemos ressaltar ainda que várias despesas operacionais se mantiveram com o mesmo valor ao longo do período avaliado, o que dá maior ênfase ao resultado do exercício obtido.

No Fluxo de Caixa podemos observar que entre os meses de Fevereiro à Junho, o caixa está negativo, somente a partir de Setembro a Empresa começa a ter saldo relevante em seu caixa, dessa forma avaliando, dessa forma entendemos que a empresa passa por dificuldades em cumprir com suas obrigações no período em que o caixa encontra-se negativo, dificultando assim que os gestores possam avaliar o presente e o futuro da organização, inviabilizado a opção de possíveis investimentos, no entanto dá oportunidade para avaliação e busca por melhorias nas fases do processo operacional e administrativo. O Fluxo de Caixa é uma ferramenta de extrema importância para avaliação operacional da empresa.

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2.1.1 Figura 1 – Demonstração do Resultado do Exercício

RECEITA OPERACIONAL BRUTAR$ 2.475.000,00RECEITA OPERACIONAL BRUTAR$ 2.887.500,00(-) DEDUÇÃO DA RECEITAR$ 525.937,50(-) DEDUÇÃO DA RECEITAR$ 613.593,75Impostos e contribuições sobre vendasR$ 525.937,50Impostos e contribuições sobre vendasR$ 613.593,75(=) RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDAR$ 1.949.062,50(=) RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDAR$ 2.273.906,25(-) CUSTOS DAS VENDASR$ 1.260.000,00(-) CUSTOS DAS VENDASR$ 1.470.000,00Custo dos produtos vendidosR$ 1.260.000,00Custo dos produtos vendidosR$ 1.470.000,00(=) RESULTADO OPERACIONAL BRUTOR$ 689.062,50(=) RESULTADO OPERACIONAL BRUTOR$ 803.906,25(-) DESPESAS OPERACIONAISR$ 670.200,00(-) DESPESAS OPERACIONAISR$ 682.575,00Despesas com vendasR$ 124.050,00Despesas com vendasR$ 136.425,00Despesa com comissãoR$ 74.250,00Despesa com comissãoR$ 86.625,00Despesa com depreciaçãoR$ 22.800,00Despesa com depreciaçãoR$ 22.800,00Despesa com MarketingR$ 27.000,00Despesa com MarketingR$ 27.000,00Despesas administrativasR$ 442.050,00Despesas administrativasR$ 442.050,00Despesa com Pró-laboreR$ 48.000,00Despesa com Pró-laboreR$ 48.000,00Despesa com Salários + EncargosR$ 394.050,00Despesa com Salários + EncargosR$ 394.050,00Outras despesas operacionaisR$ 104.100,00Outras despesas operacionaisR$ 104.100,00Despesa com água/luz/telefoneR$ 38.700,00Despesa com água/luz/telefoneR$ 38.700,00Despesa com transporteR$ 65.400,00Despesa com transporteR$ 65.400,00OUTRAS RECEITAS E DESPESASOUTRAS RECEITAS E DESPESASReceita financeiraReceita financeiraDespesa financeiraDespesa financeira(=) RESULTADO OPERACIONAL ANTES DO IRR$ 18.862,50(=) RESULTADO OPERACIONAL ANTES DO IRR$ 121.331,25(-) Provisão para IR e CSLLR$ 4.527,00(-) Provisão para IR e CSLLR$ 29.119,50(-) Imposto de Renda - IR 15%R$ 2.829,38(-) Imposto de Renda - IR 15%R$ 18.199,69(-) Contribuição Social - CSLL 9%R$ 1.697,63(-) Contribuição Social - CSLL 9%R$ 10.919,81(=) RESULTADO LÍQUIDO DO EXERCÍCIOR$