Tabelas de Análise Financeira

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Fluxo de Caixa (R$ mm, nominal)

Ano 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026

LAJIDA - - - 9,1 16,3 16,7 16,1 16,5 17,6 18,4 19,4 20,2 21,5 22,3 23,5 24,7 26,0

(-) IR / CSLL - - - (1,7) - (0,2) (0,2) (0,1) (0,5) (1,6) (1,9) (2,2) (2,5) (2,7) (6,7) (7,3) (7,9) (+/-) Variação do Capital de Giro - - - (1,0) 0,2 (0,2) (0,3) (0,2) (0,5) (2,1) (2,8) (3,2) (3,7) (4,1) (0,5) (0,6) 0,0 (+) Receita Financeira - 0,0 0,7 1,7 4,4 4,5 4,8 5,1 5,5 6,3 6,9 7,1 7,5 6,1 3,0 3,2 3,3 (+) Variação em Créditos Fiscais - - - - (0,9) (0,8) (0,9) (1,0) (0,9) (0,6) (0,6) (0,5) (0,5) (0,1) 4,3 2,5 (0,0) (+) Imp. Recuperados e Incentivo ICMS - - - 0,3 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 (0,5) - - -

Fluxo de Caixa Operacional - 0,0 0,7 8,5 20,1 20,0 19,5 20,4 21,3 20,5 21,0 21,4 22,4 21,0 23,6 22,4 21,4

Aporte de Capital próprio 4,1 5,2 9,2 2,8 - - - - - - - - - - - - - Financiamento Recebido - - 47,5 27,4 - - - - - - - - - - - - - Pagamento de Juros & Principal - - - - (13,4) (13,0) (12,7) (12,4) (12,0) (11,7) (11,5) (11,2) (8,2) (7,8) (7,3) (6,8) (6,4) Conta Reserva - - - (3,9) (0,1) - - - - - - - - - - - -

(+/-) Variação na Conta Reserva - - - - - 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,0 0,0 0,0

Dividendos + JSCP - - - - - - (1,7) (1,9) (0,6) (3,9) (9,1) (8,1) (6,7) (10,5) (9,4) (10,4) (11,3)

Fluxo de Caixa Financeiro 4,1 5,2 56,8 26,3 (13,5) (12,9) (14,3) (14,2) (12,6) (15,5) (20,5) (19,3) (14,9) (18,3) (16,7) (17,2) (17,6)

Capex (4,1) (5,2) (48,9) (41,8) - - - - - - - - - - - - - Reinvestimentos - - - - (7,8) (5,8) (4,4) (4,6) (3,3) (3,4) (3,5) (3,6) (3,7) (3,9) (6,0) (4,3) (1,2)

Fluxo de Caixa dos I nvestimentos (4,1) (5,2) (48,9) (41,8) (7,8) (5,8) (4,4) (4,6) (3,3) (3,4) (3,5) (3,6) (3,7) (3,9) (6,0) (4,3) (1,2)

Fluxo de Caixa Livre - 0,0 8,6 (7,1) (1,2) 1,3 0,8 1,6 5,4 1,6 (3,0) (1,4) 3,8 (1,1) 1,0 0,9 2,6

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[pic 1]

Balanço Patrimonial (R$ mm, nominal)

Ano 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026

Ativo Circulante

Conta Reserva - - - 3,9 4,1 4,0 3,9 3,9 3,8 3,7 3,7 3,6 3,6 3,5 3,5 3,4 3,4

Recebíveis - - - 1,5 1,5 1,6 1,7 1,7 1,8 1,9 2,0 2,1 2,2 2,3 2,4 2,5 2,6

Caixa Mínimo - - - - 0,2 0,4 0,6 0,8 1,4 3,6 6,4 9,6 13,3 17,3 18,1 18,8 18,8

Bancos - 0,0 8,6 1,6 0,4 1,7 2,5 4,1 9,6 11,1 8,1 6,7 10,5 9,4 10,4 11,3 13,9

Créditos Fiscais - - - - 0,9 1,7 2,6 3,6 4,5 5,1 5,7 6,2 6,7 6,8 2,5 (0,0) (0,0)

Total Ativo Circulante - 0,0 8,6 7,0 7,0 9,3 11,3 14,1 21,1 25,5 25,9 28,3 36,3 39,4 36,9 36,0 38,7

Ativo Permanente

Ativo Diferido - (0,0) (0,7) (0,9) (0,8) (0,6) (0,5) (0,3) (0,1) - - - - - - - - Menos Amortização - - - 0,1 0,2 0,2 0,2 0,2 0,1 - - - - - - - -

Total Ativo Diferido - (0,0) (0,7) (0,8) (0,6) (0,5) (0,3) (0,1) - - - - - - - - -

Juros durante a Construção - - 2,4 9,5 9,5 9,5 9,5 9,5 9,5 9,5 9,5 9,5 9,5 9,5 9,5 9,5 9,5

Menos Amortização - - - (1,0) (2,9) (4,8) (6,7) (8,6) (9,5) (9,5) (9,5) (9,5) (9,5) (9,5) (9,5) (9,5) (9,5)

Total Juros durante a Construção - - 2,4 8,6 6,7 4,8 2,9 1,0 - - - - - - - - -

Em Construção 4,1 9,3 2,2 (0,0) - - - - - - - - - - - - - Imobilizado - - 56,1 100,0 107,8 113,5 117,9 122,4 125,1 128,1 131,3 133,5 132,6 131,9 134,7 135,8 133,6

Menos Amortização - - - (4,7) (18,0) (28,2) (38,4) (50,7) (62,0) (70,2) (78,6) (86,2) (90,7) (93,4) (94,4) (95,4) (96,4)

Imobilizado total - - 56,1 95,3 89,8 85,4 79,6 71,7 63,1 57,9 52,6 47,3 41,9 38,4 40,3 40,4 37,2

Total Ativo Permanente 4,1 9,3 59,8 103,0 95,8 89,7 82,1 72,5 63,1 57,9 52,6 47,3 41,9 38,4 40,3 40,4 37,2

Ativo Total 4,1 9,3 68,4 110,0 102,8 99,0 93,5 86,6 84,2 83,3 78,6 75,6 78,2 77,8 77,1 76,4 75,9

Passivo Circulante

Impostos e Contas a Pagar - - - 0,5 1,0 1,0 1,1 1,2 1,3 1,5 1,5 1,6 1,7 1,8 2,2 2,3 2,5

Dívida Incentivo ICMS - - - 0,3 0,4 0,4 0,4 0,4 0,4 0,5 0,5 0,5 0,5 - - - - Parcela do Exigível a Longo Prazo - - - 6,0 6,1 6,2 6,4 6,6 6,7 6,9 7,2 4,7 4,7 4,7 4,7 4,7 4,7

Dividendos a Pagar - - - - - 1,7 1,9 0,6 3,9 9,1 8,1 6,7 10,5 9,4 10,4 11,3 13,9

Total Passivo Circulante - - - 6,8 7,4 9,3 9,8 8,7 12,3 17,9 17,3 13,5 17,5 16,0 17,3 18,3 21,1

Exigível a Longo Prazo Total - - 49,9 78,5 73,3 67,9 62,4 56,6 50,5 44,1 37,3 32,8 28,1 23,4 18,7 14,1 9,4

Total Passivo - - 49,9 85,3 80,7 77,3 72,1 65,3 62,8 62,0 54,6 46,3 45,6 39,4 36,1 32,4 30,5

Patrimônio Líquido

Capital Social 4,1 9,3 18,5 21,4 21,4 21,4 21,4 21,4 21,4 21,4 21,4 21,4 21,4 21,4 21,4 21,4 21,4

Aumento (Redução) de Capital 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0

Capital Total 4,1 9,3 18,5 21,4 21,4 21,4 21,4 21,4 21,4 21,4 21,4 21,4 21,4 21,4 21,4 21,4 21,4

Reserva de Lucros

Saldo Mínimo - - - - 3,2 0,6 0,2 (0,3) (0,3) (0,5) (1,0) 1,1 5,8 8,5 13,5 15,5 18,3

Lucro Líquido - - - 3,4 (2,6) 1,1 1,3 0,5 3,3 7,1 8,4 9,4 10,8 11,9 13,1 14,2 15,4

Lucro SUDENE - - - - - 0,2