Operações ativas das instituições financeiras

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Muito embora o BACEN determine de quais fontes os Bancos poderão se capitalizar, este se omite não estipulando taxas de juros, deixando-as à disposição das "leis de mercado".

A consequência mediata desta prática é que os Bancos não possuem limites ao auferir spread.

Utilizando dados reais de um banco, analisemos o que pode acontecer fruto desta explanação:

O Banco X opera no Brasil, sendo que no mês de março remunerou a poupança a uma taxa de 0,592% ao mês. Este mesmo Banco X cobra uma taxa de 9,18% ao mês pelo Cheque Especial, sem considerar a capitalização que acontece mensalmente.

Se este Banco utilizar o dinheiro capitalizado na poupança para custear suas operações de cheque especial, estará auferindo um Spread de 8,588%.

Para melhor entendimento, se você aplicou R$ 1000,00 na poupança há um mês e retirou hoje, você recebeu o equivalente a R$1005,92.

Como foi falado anteriormente, os R$1000,00 poupados integram os cofres do banco que faz este montante circular na economia, ficando obrigado a restituir valor proporcionalmente contratado.

Se o Banco emprestar a título de cheque especial, estes mesmos R$1000, 00, ao final de um único mês ele terá R$ 1091,80. Assim pagando os seus R$ 5,92 de rendimento, sobra ao banco um total de R$ 85,88, ou seja, um faturamento de 93%.

Conforme o explicado, com estes R$ 85,88 o banco teria que pagar os impostos, seus custos operacionais (administrativos), um parcela estaria relacionada com a taxa de risco e uma ultima fatia seria o lucro propriamente dito.

Esta seria a forma justa, os juros remuneratórios, que nada mais são do que o custo do dinheiro no tempo, já deveria agregar todas as despesas do Banco. Mas não é o que acontece. Em suas operações ativas e passivas os bancos sempre repassam todos os custos aos consumidores/investidores.

O spread que deveria ser composto por vários fatores, acaba por resumir-se ao lucro e taxa de risco.

Um dos fatores que causam este lucro desproporcional dos Bancos é a não vinculação entre as operações ativas e passivas. Economicamente falando, as Instituições Financeiras, calculam seu spread sempre tendo a taxa SELIC como referencial, mas isto não significa que esta seja sua única fonte de capitalização.