ESTRUTURA DE CAPITAL TIPOS DE ESTRUTURA

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índice:

O índice só vai ficar IGUAL quando o numerador e a base aumentar juntos,aumentando 10% para um tem que aumentar a mesma porcentagem para o outro.

1100÷1320 =0,83

O índice ainda continua igual mesmo diminuindo,pois se diminuir um tem que diminuir também.

800÷960=0,83

O índice irá AUMENTAR quando :

o numerador aumentar (30%) e a Base ficar igual = 1300÷ 1200 = 1,08

Numerador aumentar (15%) e a Base aumentar (5%)= 1150 ÷ 1260 = 0,91

Numerador aumentar (20%) e a Base diminuir (-10%) = 1200 ÷ 1080 =1,11

Numerador ficar igual e a Base diminuir (-50%)= 1100 ÷ 600 = 1,67

Numerador diminuir (-10%) e a Base diminuir (-20%)= 900 ÷ 960 = 0,94

O índice irá DIMINUIR

Numerador diminuir (-5%) e a Base aumentar (10%)=950 ÷ 1320 = 0,72

Numerador diminuir (-30%) e a Base ficar igual = 700 ÷ 1200 = 0,58

Numerador diminuir (20%) e a Base diminuir (-5%)= 800 ÷ 1140 = 0,70

Numerador ficar igual e a Base aumentar (10%)=1000 ÷ 1320 = 0,76

Numerador aumentar (20%) e a Base aumentar (50%)=1200 ÷1800 =0,67

ÍNDICES DE LUCRATIVIDADE ou RENTABILIDADE

A Análise de Lucratividade tem por base avaliar a empresa na parte das

vendas, patrimônio líquido, ativos e ao valor da ação. Com isso ajuda o gestor a ver os lucros e o nível das vendas,o que são investidos pelos proprietários e o nível de ativos ou do valor da ação. O lucro é a parte principal que satisfaz o proprietário,deixando os credores mais calmos com isso.

Rentabilidade do Patrimônio Líquido

Retorno sobre Patrimônio Líquido – R.P.L.

Mede o que traz de volta para os proprietários da empresa ,exibe assim o quanto a empresa lucrou com o próprio capital que investiu. A lucratividade da empresa é mostrada através de taxa de retorno obtida de recursos,sendo que quanto maior for a taxa fica ótimo para o proprietário.

R.P.L. = Lucro Líquido após IR ÷ Patrimônio Líquido

Tendo lucro,é mostrada para a empresa que a contribuição foi para o aumento dos próprios recursos.

Tendo prejuizo,é mostrada para a empresa o quanto se perde com seus próprios recursos, por causa do prejuízo.

Lucro Líquido ÷ Patrimônio Líquido x 100

O patrimônio não significa só pelo aumento ou pela diminuição que esta dando entrada ou saída do caixa. Mas quando estão aumentando gera lucro,mas quando diminui gera prejuízo.

Considerado como principal fonte de recursos,o patrimônio liquido,com isso poderá aumentar o nível de capitalização da empresa.

Rentabilidade do Ativo

Serve para medir o quanto o lucro contribuiu para o ativo.Tendo muitas contribuições,não ira precisar de recursos de terceiros ou sócios .

O prejuízo mostra que quando a empresa esta perdendo os ativos para ajustar o prejuízo ,mas se tiver muito prejuizo a empresa vai precisar de muitos ativos para compensar.

Não possuindo ativos suficientes,a empresa terá que correr atrás de terceiros ou sócios para suprir os prejuízos.

Margem Bruta – MgB

Mede a porcentagem do que restou da venda dos produtos depois dos custos pagos.

MgB =Lucro Bruto (R.L.V. – C.P.V.) ÷Receita Líquida de Vendas

Margem Operacional - MgO

T axa de retorno sobre as vendas líquidas, mede o lucro de cada venda. O lucro operacional ignora despesas financeiras ou obrigações governamentais (juros ou IR).

MgO = Lucro Operacional ÷ Receita Líquida de Vendas

Margem Líquida - MgL

É a porcentagem de venda que resta após a dedução de despesas, inclusive IR,mostrando lucratividade nas vendas. Mas pode ocorrer de não ter um bom resultado.

MgL = Lucro Líquido após I.R. ÷ Receita Líquida de Vendas

Retorno sobre o Investimento - R.S.I.( ou Retorno sobre o Ativo Total - R.O.A.)

Mede a rentabilidade e geração de lucros da empresa usando ativos disponíveis totais.

A taxa de retorno é mostrada com todos os recursos utilizados, medindo

os lucros em cima dos investimentos feitos por terceiros e pelos proprietários.

R.S.I. = Lucro Líquido após IR ÷ Ativo Total Médio

Retorno sobre o Ativo Operacional – R.A.O.

Numa empresa industrial ou comercial, precisa ser feito a exclusão de ativos não operacionais e tendo a inclusão de valores normalizando as operações .

R.A.O. = Lucro Operacional ÷ Ativo Operacional Líquido Médio

Lucro por Ação – L.P.A.

Representa o valor de ação ordinária emitida

L.P.A. = Lucro Líquido Após o I.R. ÷ Número Total de Ações Ordinárias

ÍNDICES DE ENDIVIDAMENTO

Gera endividamento quando há recursos de terceiros tentando dar lucros para a empresa.

O endividamento mede a dívida com grandezas do balanço patrimonial.

Índice de Endividamento Geral – IEG ou Endividamento Total

Mede recursos de terceiros (dívidas) e recursos próprios.

Capital de Terceiros (PC ELP)x 100

Patrimônio Líquido

É um recurso todo do passivo, sendo que quanto mais recurso de terceiros mais voce depende dele e com isso poderá correr riscos. Se tiver altos índices à dependência com terceiros aumenta. Para indicar o ponto de equilíbrio