PROJETO INTEGRADO MULTIDISCIPLINAR – PIM V TECNOLOGIA EM GESTÃO FINANCEIRA

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VI . REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS....................................................................19

1.INTRODUÇÃO

Ao longo deste trabalho identificarei os conceitos existentes, bem como suas regras e normas e os princípios de fontes de financiamento e a aplicação da planejamento tributário e da matemática financeira.

A empresa foi escolhida por um único motivo, porque permitiu estar junto à administração para acompanhar alguns procedimentos para tais identificações e conclusões próprias do trabalho desenvolvido ali.

Neste trabalho estarei observando o desenvolvimento das atividades no departamento financeiro da empresa Junp Ind. e Com. de Madeiras e Exp. LTDA, que é uma empresa situada na cidade de Juina na Rodovia 170 km 02, MT, e que atua com extração de madeira em florestas nativas e desdobramento das mesmas para exportação desde 1999, promovendo produtos de alta qualidade para venda no mercado interno e externo, visando atender as mais diversas necessidades do mercado.

Os dados aqui apresentados e somente uma simulação devido acordo realizado coma empresa.

Enfim, ao longo deste trabalho será aplicado a teoria e a pratica e analisarei os dados, para que de fato, possamos ver na realidade tudo o que estudou neste bimestre.

2. FONTES DE FINANCIAMENTOS

As fontes de financiamento designam o conjunto de capitais internos e externos à organização utilizados para financiamento dos investimentos realizados. Na decisão de qual a fonte de financiamento a utilizar, a primeira grande escolha é sobre se o financiamento deverá ser externo ou interno. Nesta escolha deverão pesar, entre outras questões, a perda ou ganho de autonomia financeira, a facilidade ou possibilidade de acesso às fontes de financiamento e o custo financeiro (juros) desse financiamento.

Principais fontes de financiamento disponíveis:

Autofinanciamento: corresponde aos fundos financeiros libertados pela atividade da empresa. Aumento de Capitais Próprios: corresponde ao aumento dos capitais próprios da empresa por novas entradas de capital por parte dos atuais ou de novos sócios ou acionistas.

. Capitais Alheios: corresponde ao recurso a entidades externas para obtenção dos capitais necessários à concretização dos investimentos tais como: crédito bancário, leasing, crédito dos fornecedores de imobilizado, suprimentos de sócios, entre muitos outros;

. Incentivos Financeiros ao Investimento: corresponde aos diversos programas de apoio criados pelo Estado para incentivar o investimento e a competitividade.

Capital de giro é considerado o investimento de uma empresa em ativos de curto prazo. Exemplos: caixa, estoques, contas a receber, títulos negociáveis.

O capital de giro líquido é composto pelos ativos circulante deduzido os passivos circulantes (AC - PC).

Orçamento de caixa é a previsão das entradas e saídas de caixa, ou seja, é a capacidade de gerar entradas para atender às saídas.

Política de capital de giro são as normas e diretrizes referentes ao financiamento dos ativos circulantes. Segundo Hoji (2000, p. 109): “capital de giro, também conhecido como capital circulante corresponde aos recursos aplicados em ativos circulantes, que se transformam”.

Pode-se concluir que a base para uma adequada gestão financeira é o estudo e a análise contínua do capital de giro das organizações.

Assinala ainda que a oferta do desconto à vista só é viável se o benefício gerado exceder o custo. Em caso contrário, o mais adequado é que a empresa utilize as contas a pagar e liquide sua fatura em data posterior.

A empresa depende das condições em que são administrados os recursos diretamente relacionados com o capital de giro. Pois, no momento atual, a maioria dos pequenos negócios encontra dificuldades para sobreviver em virtude da ausência de capital de giro para movimentar as atividades operacionais da empresa, e quando conseguido, apresenta altos custos financeiros que comprometem os resultados das atividades. Para administrar o capital de giro, o empresário precisa ter o conhecimento do valor financeiro necessário para que a empresa mantenha as suas atividades operacionais. Chamado de ciclo operacional é composto pelas seguintes operações:

• comprar;

• estocar;

• vender;

• pagar;

• receber.

O valor necessário para compor o capital de giro, pode ser provido de fontes próprias ou de terceiros. A composição exemplificada por:

• aumento de capital por parte dos sócios;

• obtenção de novas linhas de créditos;

• obter junto aos fornecedores maiores prazos nas compras etc.

A empresa utiliza-se de uma política de capital de Giro liberal de investimentos em ativos circulantes.

A empresa trabalha com contas garantidas com duplicatas e cheques (antecipação de recebíeis), em apenas uma instituição financeira, somando uma quantia total de limite de contas garantidas de R$ 1.000.000,00; tendo hoje R$ 1.200.000,00 de duplicatas em tais contas, porém está utilizando um total de R$ 150.000,00 deste limite. Os juros variam entre 1,30% am a 1,80% am das contas garantidas.

Segundo a administradora financeira, a empresa tem aumentado a cada ano seu faturamento, visto que o manejo para extração da madeira é de sua propriedade. Tendo capital de giro suficiente para honrar os compromissos assumidos.

A empresa é de propriedade familiar, administrada pelos irmãos que possuem mais de 23 anos de experiência no ramo, o processo de extração de madeiras também é gerenciado por eles, onde podemos notar o porquê a empresa realmente é bem sucedida. São pessoas que possuem larga experiência na área sendo pioneiras na cidade.

3.PLANEJAMENTO TRIBUTARIO

O planejamento tributário é uma ferramenta, que visa projetar as atividades econômicas da empresa, para conhecer as possíveis alternativas válidas dentro da legislação vigente, buscando mediante a uma