Exercícios de analise investimento

...

Ano 1

Ano 2

Ano 3

Receita Operacional Bruta

115.000.000,00

138.000.000,00

172.500.000,00

Deduções (ICMS e PIS/COFINS)

31.337.500,00

37.605.000,00

47.006.250,00

Receita Operacional Líquida

83.662.500,00

100.395.000,00

125.493.750,00

CPV

34.500.000,00

41.400.000,00

51.750.000,00

Lucro Bruto

49.162.500,00

58.995.000,00

73.743.750,00

Despesas Administrativas

13.800.000,00

16.560.000,00

20.700.000,00

Despesas Comerciais

9.200.000,00

11.040.000,00

13.800.000,00

Resultado Operacional

26.162.500,00

31.395.000,00

39.243.750,00

Imposto de Renda e Contribuição Social (15% +9%)

6.279.000,00

7.534.800,00

9.418.500,00

Lucro Líquido

19.883.500,00

23.860.200,00

29.825.250,00

Ano 0

Ano 1

Ano 2

Ano 3

Entrada Líquida (lucro líquido) (+)

R$19.883.500,00

R$23.860.200,00

R$29.825.250,00

Depreciação (+)

R$1.050.000,00

R$1.050.000,00

R$1.050.000,00

Aquisição do imobilizado (-)

-R$24.500.000,00

Mudanças no capital de giro (-)

-R$10.500.000,00

Amortização do principal (-)

Entrada de novos financiamentos (+)

Fluxo de caixa Livre para o acionista (=)

-R$35.000.000,00

R$20.933.500,00

R$24.910.200,00

R$30.875.250,00

Considerando um cenário pessimista, tendo 10% como porcentagem de queda nas vendas e reflexo nos custos e despesas, a DRE projetada e o fluxo de caixa projetado seriam:

Ano 1

Ano 2

Ano 3

Receita Operacional Bruta

90.000.000,00

108.000.000,00

135.000.000,00

Deduções (ICMS e PIS/COFINS)

24.525.000,00

29.430.000,00

36.787.500,00

Receita Operacional Líquida

65.475.000,00

78.570.000,00

98.212.500,00

CPV

27.000.000,00

32.400.000,00

40.500.000,00

Lucro Bruto

38.475.000,00

46.170.000,00

57.712.500,00

Desp

sas Administrativas

10.800.000,00

12.960.000,00

16.200.000,00

Despesas Comerciais

7.200.000,00

8.640.000,00

10.800.000,00

Resultado Operacional

20.475.000,00

24.570.000,00

30.712.500,00

Imposto de Renda e Contribuição Social (15% +9%)

4.914.000,00

5.896.800,00

7.371.000,00

Lucro Líquido

15.561.000,00

18.673.200,00

23.341.500,00

Ano 0

Ano 1

Ano