Estrutura e Análise de Investimento
Por: Kleber.Oliveira • 14/12/2017 • 1.767 Palavras (8 Páginas) • 401 Visualizações
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um ativo líquido de R$ 1.000.000,00, o seu lucro fora as despesas financeiras seria de R$ 300.000,00 no ano de 2013, porém esse índice foi melhor no ano anterior.
O termômetro de insolvência demonstra que a empresa está bem e não caminha para a falência, entretanto a Natura deve verificar os motivos que levaram o fator de insolvência cair de 3,11 em 2012 para 2,49 em 2013.
Etapa 4- Passo 2: A necessidade de capital de giro, o prazo médio de rotação dos estoques, o prazo médio de recebimento das vendas, o prazo médio de pagamento das compras, o ciclo operacional da empresa (em dias), o ciclo financeiro da empresa (em dias).
Análise Ano 2012
Capital Circulante Líquido
CCL = AC – PC
CCL = 3.378.317 – 2.414.712
CCL =963.605
A Necessidade de Capital de Giro
NCG = ACO – PCO
NCG = 2.233.927 – 1.415.250
NCG = 818.677
Financiamento do Capital Circulante Líquido
FCCL = (ELP + PL) – (RLP + AP)
FCCL = (1.654.570 + 1.287.436) – (737.767 + 1.012.089)
FCCL = 2.942.006 – 1.749.856
FCCL = 1.192.150
O Prazo Médio de Rotação dos Estoques
PMRE = Estoque / Custo dos Prod. Vendidos x DP.
PMRE = 700.665 / 1.868.045 x 360
PMRE = 135 dias
O Prazo Médio de Recebimento das Vendas.
PMRV = Duplic. A Receber / Vendas x DP
PMRV = 651.416 / 6.345.669 x 360
PMRV =36,9 dias
O Prazo Médio de Pagamento das Compras.
PMPC = Fornecedores / Compras x DP
Compras =CMV – EI + EF
Compras = 1.868.045 – 700.665 + 799.521
Compras = 1.966.901
PMPC = 649.887 / 1.966.901 x 360
PMPC =118,9 dias
O Ciclo Operacional da empresa (em dias)
Ciclo Operacional = PMRE + PMRV
Ciclo Operacional = 135 + 36,9
Ciclo Operacional = 171,9 dias
O Ciclo Financeiro da empresa (em dias)
Ciclo Financeiro =PMRE + PMRV – PMPC
Ciclo Financeiro =135 + 36,9 - 118,9
Ciclo Financeiro = 53 dias
Análise Ano 2013
Capital Circulante Líquido
CCL = AC – PC
CCL = 3.512.933 – 2.326.840
CCL = 1.186.093
A Necessidade de Capital de Giro
NCG = ACO – PCO
NCG = 2.496.640-1.633.723
NCG = 862.917
Financiamento do Capital Circulante Líquido
FCCL = (ELP + PL) – (RLP + AP)
FCCL = (2.753.231 + 1.168.250) – (818.398 + 1.439.704)
FCCL = 3.921.481 – 2.258.102
FCCL = 1.663.379
O Prazo Médio de Rotação dos Estoques
PMRE = Estoque / Custo dos Prod.Vendidos x DP
PMRE = 799.521 / 2.089.785 x 360
PMRE = 137,7 dias
O Prazo Médio de Recebimento das Vendas.
PMRV = Duplic. a Receber / Vendas x DP
PMRV = 807.001 / 7.010.311 x 360
PMRV =41,44 dias
O Prazo Médio de Pagamento das Compras.
PMPC = Fornecedores / Compras x DP
Compras =CMV – EI + EF
Compras =2.089.785 – 700.665 + 799.521
Compras =2.188.641
PMPC = 706.586 / 2.188.641 x 360
PMPC =116,2 dias
O Ciclo Operacional da empresa (em dias)
Ciclo Operacional = PMRE + PMRV
Ciclo Operacional = 137,7 + 41,4
Ciclo Operacional = 179,1 dias
O Ciclo Financeiro da empresa (em dias)
Ciclo Financeiro =PMRE + PMRV – PMPC
Ciclo Financeiro =137,7 + 41,4 – 116,2
Ciclo Financeiro = 62,9 dias
Relatório Geral
O total de ativos circulantes diminui de 63% em 2012 para 56,2% em 2013, isso ocorreu principalmente pela diminuição de títulos e valores mobiliários, que era de 9,3% em 2012 e passou a ser de 4,7% em 2013.
Verifica- se que o total dos ativos da empresa cresceu 16,6% de 2012 para 2013; destaca- se o aumento de 108,8% do ativo não circulante intangível. Analisando esses dados supõe -se que houve uma valorização da marca Natura.
O passivo circulante diminuiu de 45% em 2012 para 37,3% em 2013. Já o passivo não circulante aumentou de 31% em 2012 para 44% em 2013. Isso deve- se, principalmente, ao aumento na conta de empréstimos e financiamentos
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