CST EM GESTÃO FINANCEIRA: Atividades Práticas Supervisionadas

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Os ativos são bens e direitos que se desejam alcançar e os passivos obrigações a serem cumpridas, ambos no prazo de até um ano.

As contas dos Ativos e Passivos Circulantes correspondem ao análise e monitoramento do Capital de Giro na empresa. Esta análise nos permite viabilizar as atividades operacionais organizacionais, indicando parâmetros e critérios a seguir. Desta forma esse estudo é fundamental para a administração financeira devido à necessidade em recuperar os custos e despesas do ciclo operacional, através do lucro obtido por meio das vendas de produtos ou prestações de serviços, ou seja está relacionado ao ciclo operacional da empresa e ao giro de seus negócios.

As decisões estratégicas estão ligadas diretamente à administração de capital de giro, pois envolve tomada de decisões de curto prazo e o equilíbrio faz com que a empresa seja capaz em cumprir suas responsabilidades financeiras assumidas (contas à vencer) mantendo assim um fluxo de caixa saudável com boa rentabilidade e uma liquidez segura (redução do risco financeiro).

O Capital de giro pode ser fixo (indispensável para atender as necessidades operacionais) ou variável (fatores adicionais e imprevisíveis em determinados períodos, fatores sazonais).

Portanto, o gerenciamento do capital de giro é essencial para os bons negócios, a boa rentabilidade e liquidez segura da empresa, proporcionando o crescimento e continuidade das operações.

ETAPA 2

Passo 1 – Interpretação do valor do Capital de Giro em Balanço Patrimonial.

[pic 1]

[pic 2]

É definido Capital de Giro o montante total do Ativo Circulante, é o total de investimentos de curto prazo, exemplo: caixa, banco, estoques, aplicações financeiras, contas a receber.

Capital de Giro = Ativo Circulante

CG = AT

[pic 3]

CG = 4.915.270,42

A empresa Longana Construtora & Incorporadora Ltda, possui no período analisado o total do Ativo Circulante de R$4.915.270,42 que correspondem ao volume de Caixa (R$2.207.158,34) + Estoques (R$2.709.737,08). Considerando Outros Créditos a receber (R$1.625,00), resulta em R$4.916.895,42.

Passo 2 –

Cálculo do Capital de Giro Líquido (CGL)

É a diferença entre o ativo circulante e o passivo circulante do balanço patrimonial.

Capital de Giro líquido = Ativo Circulante – Passivo Circulante

CGL = AC - PC

[pic 4]

CGL = 4.915.270,42 – 4.478.526,80 = 436.743,62

A empresa acima possui capital de giro líquido no valor de R$436.743,62 considerado como positivo pois o ativo circulante supera o passivo circulante, capacitando a empresa em quitar suas dívidas de curto prazo. Significa que no ativo existem recursos de longo prazo aplicados nas contas de curto prazo.

Índices de Liquidez

- Liquidez Corrente (LC)

É calculado dividindo o ativo circulante pelo passivo circulante:

Liquidez Corrente = Ativo Circulante [pic 5]

Passivo Circulante [pic 6]

[pic 7]

LC = AC = 4.915.270,42 = 1,10[pic 8][pic 9]

PC 4.478.526,80

Os índices de liquidez indica a capacidade da empresa em arcar com seus compromissos financeiros pagando suas contas, nos mostra quanto ela possui no ativo circulante para cada R$1,00 de suas obrigações de curto prazo (passivo circulante). O índice de liquidez corrente da Longana é de R$1,10, concluindo que ela possui R$0,10 de CGL positivo.

- Liquidez Seca (LS)

O valor dos estoques é subtraído do ativo circulante e após dividido pelo passivo circulante:

Liquidez Seca = Ativo Circulante - Estoques [pic 10]

Passivo Circulante

[pic 11]

LS = AC - Estoques = 4.915.270,42 – 2.709.737,08 = 2.205.533,34 = 0,49[pic 12][pic 13][pic 14]

PC 4.478.526,80 4.478.526,80

O índice de liquidez seca é de R$0,49, indica que para cada R$1,00 do passivo circulante a empresa possui R$0,49 em estoques que podem ser convertidos em dinheiro com grande facilidade.

- Liquidez Imediata (LI)

Neste dividimos as disponibilidades da empresa pelo passivo circulante:

Liquidez Imediata = Disponibilidades [pic 15]

Passivo Circulante [pic 16]

[pic 17]

LI = Disponibilidades = 2.207.158,34 = 0,49[pic 18][pic 19]

PC 4.478.526,80

Os índices de liquidez imediata indica a capacidade da empresa em saldar suas obrigações imediatamente utilizando os seus disponíveis (caixa e bancos), sem precisar aguardar a conversão de elementos do ativo em dinheiro. Para cada R$1,00 de suas obrigações de curto prazo (passivo circulante) a empresa possui R$0,49 para saldar seus débitos em disponibilidades (caixa, saldos bancários, aplicações financeiras).

Conclui-se que devido ao positivo Capital de Giro Líquido da empresa, é possível cumprir suas obrigações quitando suas dívidas mas não basta apenas possuir um CGL positivo, é necessário a prevenção das sazonalidades para evitar desagrados e o comprometimento do caixa da empresa.

Através dos indicadores de liquidez pode-se analisar as suas necessidades pois estes apontam a solidez financeira e a capacidade no pagamento de suas contas.

Passo 3 –

Um dos objetivos de todo administrador é o perfeito equilíbrio financeiro de sua empresa. A administração