ANÁLISE FINANCEIRA DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS COMÉRCIO DE BRINQUEDOS

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São considerados apenas as disponibilidades do Ativo: Caixa, saldos bancários, aplicações financeiras para cada unidade do passivo. O ideal é que o resultado seja maior que 1,

No caso do Comércio Céu Dourado houve uma queda de 2014 para 2015, Em 2014 o índice era satisfatório, pois para cada 1,00 de obrigações a pagar tínhamos 1,04 parar saldar, já em 2015 essa situação cai para 0,84, mas não podemos ter somente esse índice como base para avaliar a possibilidade de conceder o financiamento, pois nessa análise não está considerando o Contas a Receber da empresa, que pode mudar essa situação.

Liquidez Corrente

Índices

2014

2015

Liquidez

Corrente

2,18

1,22

Indica a capacidade de a empresa cumprir seus pagamentos de curto prazo. Nesse caso é considerado Ativo Circulante (Disponibilidades, Estoques, Contas a Receber) com o Passivo Circulante (Fornecedores, empréstimos, financiamentos).Fórmula: Ativo Circulante / Passivo Circulante.

Esse índice não mostra a qualidade dos estoques, ou seja, se possui algo obsoleto, se possui algum produto que tenha dificuldade de venda, e também não mostra se todo o Contas a Receber é recebível.

Analisando o Comércio Céu Dourado, vimos que também houve uma queda de 2014 para 2015. Em 2014 o índice 2,18 é muito satisfatório, mas não podemos deixar de analisar também os estoques e Contas a Receber, já em 2015 houve uma queda de aproximadamente 44%, mas ainda o índice supera o Passivo Circulante, sendo possível a quitação das obrigações a curto prazo, sempre que analisarmos o índice de liquidez corrente é muito importante que sejam avaliados os estoques e o Contas a Receber, pois embora o índice seja alto, deve-se analisar o risco do não recebimento das duplicatas a receber e os estoques obsoletos.

Liquidez Seca

Índices

2014

2015

Liquidez

Seca

1,48

0,98

É semelhante à Liquidez corrente, difere apenas por desconsiderar o Estoque (por haver possibilidades de ter produtos obsoletos). Sua fórmula é: Ativo Circulante – Estoque / Passivo Circulante.

Também houve uma queda de 2014 para 2015. E nesse caso índice 098 significa que para cada 1,00 de obrigação temos apenas 0,98, o que significa uma situação apertada em caso de necessidade de quitação imediata.

Liquidez Geral

Índices

2014

2015

Liquidez

Geral

2,72

1,55

Indica quanto à empresa tem de Ativo Circulante mais o Ativo não circulante para cada unidade de obrigações a pagar do Passivo Circulante mais o passivo não circulante. Fórmula: Ativo Circulante + Ativo não circulante / Passivo Circulante + Passivo não circulante. Nesse caso inclui no cálculo os direitos e obrigações a longo prazo. O ideal é que o índice seja maior que 1, quanto maior melhor.

Analisando observamos que também houve uma queda considerável, ainda indica um índice que tem condições de quitar suas dividas, mas devido a queda é necessário verificar qual o motivo dessa redução e tentar corrigir para que os índices aumentem ou estabilizem ao invés de cair.

Endividamento

O índice de endividamento demonstra a relação dos capitais próprios e de terceiros. Indica se a empresa está recorrendo mais capitais de terceiros do que o próprio capital para o funcionamento da empresa.

Composição das exigibilidades

Endividamento

2014

2015

Composição das exigibilidades

2,76

3,48

Esse índice indica quanto a empresa tem de dividas a curto prazo para cada unidade monetária do total da divida com terceiros (dividas de longo prazo). A fórmula para se chegar ao índice é: Passivo Circulante / Passivo Circulante + Passivo não circulante. Nesse caso quanto menor o índice melhor, e caso esse índice seja alto a empresa terá que programar e planejar suas finanças.

Analisando os índices percebemos que a empresa possui dividas de curto prazo maior que o passivo total e aumentou de 2014 para 2015, motivo de preocupação e momento da empresa planejar suas finanças. O índice ideal seria de 0 a 1.

Participação de capital de terceiros

Endividamento

2014

2015

Participação de capital de terceiros

3,97

4,56

Esse índice indica quanto à empresa tem capital de terceiros em relação ao patrimônio liquido. Fórmula: Passivo + Passivo não circulante / Patrimônio Liquido. Quanto menor o índice melhor.

No caso da empresa Comércio Céu Dourado houve um aumento do índice de endividamento e está com uma grande dependência de recursos de terceiros para o funcionamento da empresa.

Imobilização da Patrimônio Liquido

Endividamento

2014

2015

Imobilização do patrimônio líquido

2,15

1,04

Indica quanto investiu de capital próprio no Ativo Permanente. Fórmula: Ativo Imobilizado / Patrimônio Liquido.

Analisamos