A SITUAÇÃO FINANCEIRA

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= AP

PELP + PL

ÍNDICES DE SOLVÊNCIA

Esse grupo de índices trata da capacidade de pagamento da empresa, ou seja quantos REAIS a empresa possui para cada REAL de dívida. Isto analisado de diversos aspectos (liquidez geral, liquidez corrente, liquidez seca e liquidez imediata).

Todos índices desse grupo, são da natureza “quanto maior melhor”, ou seja quanto mais REAIS minha empresa tem para cara REAL de dívida melhor.

LIQUIDEZ GERAL

Este índice mede a capacidade de pagamento geral da empresa, ele pega tudo aquilo que a empresa tem em dinheiro, mais tudo aquilo que pode virar dinheiro dentro do curto e longo prazo (AC + ARLP), e divide por tudo que a empresa tem pra pagar no curto e longo prazo (PC + PELP), da relação vamos encontrar quanto a empresa tem pra receber, para cara REAL que ela tem pra pagar. Isto vai mostrar a capacidade de pagamento da empresa. Espera-se que esse índice seja sempre superior a 1, pois caso contrário a empresa teria mais dívidas que a receber.

Liquidez Geral = AC + ARLP

PC + PELP

LIQUIDEZ CORRENTE

Este índice mede apenas a capacidade de pagamento de curto prazo da empresa, ou seja tudo o que encontra-se no Ativo Circulante, ou seja que pode ser vendido, recebido ou que já conste em caixa até o encerramento do próximo exercício social, comparado com toda a divida da empresa de curto prazo ou seja o Passivo Circulante.

Este índice também “quanto maior melhor”, pois assim ficará representada a folga financeira da empresa no curto prazo.

Liquidez Corrente = AC

PC

LIQUIDEZ SECA

A liquidez seca mede a capacidade de pagamento da empresa, considerando apenas aquilo que efetivamente pode ser considerado como recurso pronto para virar capacidade de pagamento (caixa, bancos, duplicatas a receber). No ativo circulante temos algumas contas que não podem ser consideradas capacidade de pagamento, pois ainda dependem de ser vendidos e recebidos para virar numerário, como é o caso dos estoques. No AC também tem direitos que a empresa registra que também ela não paga conta com isso, como por exemplo despesas de seguros, que é um direito da empresa, porém isso não vira capacidade de pagamento (despesa antecipada). Por isso na liquidez seca, esses valores são subtraídos do AC para chegarmos naquilo que podemos considerar efetivamente capacidade de pagamento.

Também este índice consideramos “quanto maior melhor”, pois revela a folga financeira de curto prazo para a empresa, que ela já tem garantido para pagar as dívidas de curto prazo (PC).

Liquidez Seca = AC – Estoques – Despesas de Exerc. Antecipadas

PC

LIQUIDEZ IMEDIATA

A liquidez imediata mede a capacidade de pagamento da empresa, considerando apenas os recursos já disponíveis, ou seja, não necessitam ser recebidos, ou vendidos. Podemos considerar o dinheiro efetivo disponível na empresa. É obtida pela divisão dessas disponibilidades (caixa, bancos, aplicações financeiras de curto prazo) pelo passivo circulante, vamos encontrar quantos REAIS minha empresa já tem em caixa ou disponível para cada real da dívida de curto prazo.

Liquidez Imediata= Disponibilidades

PC

Atividades

Para desenvolver as atividades, o primeiro passo é apurar os saldos do AC, ARLP, AP, PC, PELP e PL, para depois aplicar nas respectivas fórmulas.

Exemplo: Calculando os índices

Balanço Patrimonial

Ativo 2004 Passivo 2004

Ativo Circulante 1.300 Passivo Circulante 900

Caixa 150 Fornecedores 300

Clientes 600 Empréstimos 400

Estoques 550 Provisão para IR 200

ARLP 100 PELP 500

Títulos a Receber 100 Financiamentos 500

Permanente 1.100 Patrimônio Líquido 1.100

Investimentos 400 Capital Social 1.000

Imobilizado 600 Lucros Acumulados 100

Diferido 100

Total 2.500 Total 2.500

CAPITAL DE TERCEIROS / CAPITAL PRÓPRIO

Capital de Terceiros / Capital Próprio = PC + PELP

PL

Capital de Terceiros / Capital Próprio = 900 + 500

1.100

Capital de Terceiros / Capital Próprio = 1.400

1.100

Capital de Terceiros / Capital Próprio = 1,28

Ou seja para cada REAL que os sócios investiram na empresa a empresa pegou 1,28 junto a terceiros.

COMPOSIÇÃO DO ENDIVIDAMENTO (Passivo Circulante dividido por Passivo Circulante mais Passivo Exigível a Longo Prazo)

Composição do Endividamento = PC

PC + PELP

Composição do Endividamento = 900

900 + 500

Composição do Endividamento = 900

1.400

Composição do Endividamento = 0,64

Ou seja de cada REAL que a empresa deve, 0,64 centavos vence