CÁLCULOS DOS ÍNDICES FINANCEIROS

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- Liquidez

- Liquidez Geral:

Fórmula: Ativo Circulante + ARLP

PC + PNC

2007: 786.840 + 0 = 786.840 = 1,10

312.523 + 405.770 718.293

2008: 886.876 + 0 = 886.876 = 0,90

414.144 + 567.056 981.200

Observamos que em 2007 para cada R$ 1,00 de dívida a empresa tinha o valor de R$ 1,10 de recurso disponível para pagamento a curto e longo prazo, já em 2008 a empresa diminuiu sua capacidade de pagamento para R$ 0,90, ou seja, para cada R$ 1,00 de dívida, possuía R$ 0,90. Esse resultado mostra que a empresa diminuiu seus bens e direitos para cada R$ 1,00 de dívida.

- Liquidez Corrente:

Fórmula: Ativo Circulante___

Passivo Circulante

2007: 786.840 = 1,42

554.897

2008: 886.876 = 1,14

776.103

Analisamos que em 2007 a empresa possuía R$ 1,42 de recursos para cada R$ 1,00 de dívida, em 2008 para cada R$ 1,00 de dívida à curto prazo a empresa tinha R$ 1,14 de recursos disponíveis, mostrando a capacidade de satisfazer suas obrigações à médio prazo de vencimento.

- Liquidez Seca:

Fórmula: Ativo Circulante – Estoque

Passivo Circulante

2007: 786.840 – 183.044 = 603.796 = 1,09

554.897 554.897

2008: 886.876 – 285.344 = 601.532 = 0,78

776.103 776.103

Para cada R$ 1,00 de dívida à curto prazo os recursos disponíveis são de R$1,09 em 2007, já em 2008 para cada R$ 1,00 de dívida os recursos disponíveis são de R$ 0,78, ocorrendo uma queda, onde demonstra que diminuiu a capacidade de liquidação das obrigações.

- Giro do Ativo:

Fórmula: Vendas do Ativo

Ativo Total

2007: 631.988 = 0,47

1.341.737

2008: 696.124 = 0,42

1.662.979

Notamos que em 2007 as vendas aumentaram 0,47 vezes o ativo total dentro do ano, sendo que em 2008, as vendas caíram 0,42, podemos ver que houve um recuo quanto evolução na rentabilidade do ativo, ou seja, o desempenho da empresa não manteve o mesmo nível.

- Margem Líquida:

Fórmula: Lucro Líquido X 100

Vendas Líquidas

2007: 124.219 X 100% = 19,66%

631.988

2008: 112.953 X 100% = 16,23%

696.124

Verificamos que, em 2007, depois de descontados todos os custos e despesas, sobraram 19,66% das vendas líquidas; quanto que em 2008, houve uma redução para 16,23%. Diante desses índices a empresa deve analisar e verificar sua estratégia de lucro para que essa situação não ocorra novamente, pois observamos que a sua capacidade de gerar lucro diminuiu.

- Rentabilidade:

- Rentabilidade do Ativo:

Fórmula: Lucro Líquido X 100

Ativo Total

2007: 124.219 X 100% = 9,26%

1.341.737

2008: 112.953 X 100% = 6,79%

1.662.979

A rentabilidade do ativo de 2007, foi de 9,26% e em 2008, caiu para 6,79%, o que demonstra que houve um recuo na evolução da rentabilidade do ativo, resumindo a empresa não teve o retorno esperado, não conseguindo gerar vendas nem lucro suficiente.

- Rentabilidade do Patrimônio Líquido:

Fórmula: Lucro Líquido X 100

PL Médio

PL Médio = PL inicial + PL final

2

2008: 621.573 + 679.243 = 1.300.816 = 650.408

2 2

2007: 124.219

Não temos o valor

2008: 112.953 X 100% = 17,37%

650.408

A empresa remunerou o capital investido pelos sócios em 17,37% no ano de 2008.

Este índice mostra que em 2008 a empresa rentabilizou o capital social em 17,37%. Verifica-se aqui que esse percentual deverá ser confrontado com as taxas de outros rendimentos existentes no mercado, onde através desse confronto deverão analisar junto aos acionistas quanto a tomada decisões referente a continuidade do investimento.

- Dependência Bancária:

Fórmula: Empréstimo e Financiamento X 100

Ativo Total

2007: 620.398 X 100% = 46,24%

1.341.737

2008: 818.669 X 100% = 49,23%

1.662.979

Este índice mostra que, em 2007, as participações das instituições de créditos representavam do total de investimentos, 46,23%%; em 2008 esse índice houve um aumento, de 49,23%, onde mostra que diminuiu a participação de capital próprio dos sócios ou de terceiros e a empresa obteve mais participações das instituições de credito para poder investir na mesma.

- Financiamento do Ativo Circulante por Instituições Financeiras: