Ciclo de Conversão de Caixa

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- Ciclo de conversão de caixa. A Bela Moda está preocupada com a gestão eficiente de seu caixa. Em média, os estoques giram 4 vezes no ano e as contas a receber são pagas em 50 dias. As contas a pagar são liquidadas em aproximadamente 40 dias após serem geradas. A empresa gasta R$ 60 milhões em investimentos em ciclo operacional por ano, a uma taxa constante. Suponha um ano de 360 dias. (OK Corrigido pelo professor Ernivan)

- Calcule o ciclo operacional da empresa;

- Calcule o ciclo de conversão de caixa da empresa;

- Calcule o volume de recursos necessários para sustentar o ciclo de conversão de caixa da empresa com uma CMV de 70% da receita total e compras de 60% do CMV;

- Discuta como a administração poderia reduzir o ciclo de conversão de caixa.

Resolução

IME ....... 360 ÷ 4 = 90 Dias

PMR ..... 50 Dias

PMP ..... 40 Dias

CCC = IME+PMR-PMP =

90 + 50 - 40 = 100 Dias

Estoque (R$ 60.000.000,00 x 0,70) x = R$ 10.500.000,00

Contas á Receber (R$ 60.0000.000,00) x = R$ 8.333.333,33[pic 1][pic 2]

Contas á Pagar (R$ 60.000.000,00 x 0,70 x 0,60) x [pic 3]= R$ 2.800.000,00

Volume de recurso aplicado é de R$ 10.500.000,00 + R$ 8.333.333,33 – R$ 2.800.000,00 = R$ 16.033.333,33

- A Solavanco Manufatura gira seu estoque oito vezes por ano, tem prazo médio de pagamento de 35 duas e prazo médio de recebimento de 60 dias. Os gastos totais anuais da empresa com investimento no ciclo operacional são de R$ 3,5 milhões. Suponha um ano de 360 dias.

- Calcule os ciclos operacionais e de conversão de caixa da empresa;

- Calcule o gasto diário com o ciclo operacional. Que proporção desses recursos deve ser aplicada para sustentar o ciclo de conversão de caixa?

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- Belo Coro Indústria de calçados dirá seu estoque seis vezes por ano, tem prazo médio de recebimento de 45 dias e prazo médio de pagamento de 30 dias. O investimento anual no ciclo operacional é de R$ 3 milhões. Suponha um ano de 360 dias.

- Calcule o ciclo de conversão de caixa da empresa, seu gasto diário com o ciclo de caixa e o volume de recursos necessários para sustentar seu ciclo de conversão de caixa.

- Determine o ciclo de conversão de caixa e o investimento exigido da empresa para sustentá-lo, caso sejam feitas as seguintes modificações simultaneamente:

- Reduzir a idade média do estoque em cinco dias

- Acelerar a cobrança das contas a receber em dez dias, em média

- Alongar o prazo médio de pagamento em dez dias.