ANÁLISE PIM III GESTÃO FINANCEIRA - JBS - ESTATÍSTICA APLICADAB

...

Média = (11,05 + 11 + 10,64 + 10,7 + 10,69 + 11,05 + 11,45) / 7

Média = R$ 10,94

Com a descoberta das atividades no início da segunda quinzena de maio, os investidores e gestores de fundos ficaram inseguros em manter seu capital aportado na empresa e decidiram que seria mais seguro liquidar seus ativos relacionados à Seara, fato que culminou no aumento das vendas das ações, e portando na baixa do preço médio no período (de 16 de maio à 30 de maio), como segue:

Média = (9,86 + 9,5 + 8,58 + 8,71 + 5,98 + 6,55 + 6,7 + 8,21 + 7,71 + 7,7 + 7,4) / 11

Média = R$ 7,9

As oscilações de preço são medidas como variação. Em períodos maiores através do desvio padrão médio, porém , correlacionando duas datas relativamente próximas, as oscilações podem ser medidas através da razão do valor entre as duas, subtraindo de 100%. Assim, somente nesse intervalo, a variação foi de:

Variação = 1 – (cotação final / cotação inicial)

Variação = 1 – (7,9 / 10,94)

Variação = 1 - 0,722120658

Variação = 0,277879342 = queda de 27,8

Em todo o período analisado, de 02/05/2017 à 30/06/2017, a volatilidade total, medida pela relação entre o desvio padrão e a média das cotações foi de:

Considerando o desvio padrão = R$ 1,55 e a média do período = R$ 8,08

Volatilidade = desvio padrão / média

Volatilidade = desvio padrão / média

Volatilidade = 1,55 / 8,08

Volatilidade = 19,16%

Em um médio espaço de tempo, um desvio médio ou variação de até 15% do valor apresenta um grau comum de risco. Tendo em vista que a volatilidade foi de 19,16%, ou seja, 4,16% maior do que o aceitável, os analistas não consideram as ações da Seara como um bom investimento, pois quando a volatilidade do preço ultrapassa essa porcentagem, o risco se torna maior que a probabilidade de lucro.

De um modo geral, os investidores e gestores analisam estatisticamente as cotações, e fazem inferências sobre a sua perspectiva futura, com o intuito de chegar a uma conclusão sobre a alta ou queda do valor, assim definindo sua posição na trading do ativo. Investidores e Stakeholders não se interessam em empresam que não geram lucro, e muito menos que apresentam alto grau de risco, devido à possibilidade de baixa em suas relações comerciais. Se a probabilidade de risco é maior que a probabilidade de lucro da companhia, o trading das ações é desinteressante para players, visto que, pode haver grandes oscilações negativas do valor em vista da descoberta de Com essas medições e inferências, conseguem resultados mais aprimorados e consecutivamente maiores lucros, gerindo à receita de maneira a otimizar os ganhos.