Trabalho de demonstração contábil

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Dezembro/15 = 4.548 + 208.04/138.837 = 1,53

Dezembro/14= 6.110 + 189.554/122.517 = 1,60

Dezembro/13= 8.761 + 154.119/ 89.265= 1,82

Interpretação: Para cada 1,00 de dívida de curto prazo, a empresa tinha 1,82 em 2013, 1,60 em 2014, 1,53 em 2015 e 1,79 em 2016 em dinheiro.

ÍNDICES DE ENDIVIDAMENTO

Garantia do capital próprio ao capital de terceiros

Ano 2016 = 669.699/110.878= 6,03

Ano 2015 = 617.905/138.837= 4,45

Ano 2014 = 576.293/122.517= 4,70

Ano 2013 = 514.542/89.265= 5,76

Interpretação: Para cada 1,00 de Capital de Terceiros, a empresa tinha 5,76 em 2013, 4,70 em 2014, 4,45 em 2015 e 6,03 em 2016 de Capital Próprio como garantia.

Composição do endividamento

Ano 2016 = 110.878/110.878 + 54.629= 0,66

Ano 2015 = 138.837/138.837 + 66.154= 0,67

Ano 2014 = 746.707/746.707 + 47.894= 0,93

Ano 2013 = 636.236/636.236 + 32.429= 0,95

Interpretação: Nos anos de 2016, 2015,2014,2013, respectivamente, 66%, 67%, 93% e 95% do capital de terceiros vencem a curto prazo. Analise padrão é que houve uma melhora entre os anos, porque quanto menor é melhor para a empresa.

Grau de imobilização do PL

Ano 2016 = 21.961/669.699= 0,03

Ano 2015 = 24.105/617.905= 0,03

Ano 2014 = 24.386/576.293= 0,04

Ano 2013 = 21.748/514.542= 0,04

Interpretação: Em 2013 e 2014, a empresa tinha 4% do seu Patrimônio Líquido imobilizado. E em 2015 e 2016 este caiu para 3%.

Taxa de retorno sobre o investimento

Ano 2016 = 116.149/835.206= 0,14

Ano 2015 = 119.663/822.896= 0,15

Ano 2014 = 112.752/746.707= 0,15

Ano 2013 = 110.555/636.236= 0,18

Interpretação: Para cada 1,00 investido na empresa, teve um ganho de 0,18 em 2013, 0,15 em 2014 e em 2015 e 0,14 em 2016. A taxa já estava baixa e caiu um pouco mais ao longo desses quatro anos.

Taxa de retorno sobre o patrimônio líquido

Ano 2016 = 116.149/669.699= 0,17

Ano 2015 = 119.663/617.905= 0,19

Ano 2014 = 112.752/576.293= 0,20

Ano 2013 = 110.555/514.542= 0,21

Interpretação: Para cada 1,00 investido pelo proprietário, teve um ganho de 0,21 em 2013, 0,20 em 2014, 0,19 em 2015 e 0,17 em 2016.

Lucro por ações

Ano 2016 = 1,30820

Ano 2015 = 1,34900

Ano 2014 = 1,27180

Ano 2013 = 1,24728

Interpretação: A empresa teve o lucro líquido por ação de 1,24728 em 2013, 1,27180 em 2014, 1,34900 em 2015 e 1,30820 em 2016.

Margem Bruta

Ano 2016 = 341.569/1.017.116= 0,34

Ano 2015 = 325.722/966.356= 0,33

Ano 2014 = 323.190/918.726= 0,36

Ano 2013 = 308.442/848.050= 0,36

Interpretação: A empresa teve uma rentabilidade de vendas de 36% em 2013 e 2014, de 33% em 2015 e 34% em 2016.

Giro do ativo

Ano 2016 = 1.017.116/835.206= 1,2178

Ano 2015 = 966.356/822.896= 1,1743

Ano 2014 = 918.726/746.704= 1,2303

Ano 2013 = 308.442/848.050= 0,3637

Interpretação: Houve uma grande variação entre o ano de 2013 e o de 2014, em contrapartida, houve uma queda entre 2014 e 2015. Em 2016 obteve um aumento significativo, o que significa, que quanto maior giro do ativo mais eficiência essa empresa tem, pois conseguem gerar mais receitas com seu ativo. Entretanto o índice depende do setor de atuação da empresa.

EBITDA

Lucro operacional = Resultado antes dos tributos sobre o lucro + despesas financeiras

Ebitda = Lucro Operacional + Amortização e depreciações

Ano 2016 = Lucro operacional = 145.945 + (-20.322) = 125.623

Ebitda = 125.623 + 18.391 = 144.014

Ano 2015 = Lucro operacional = 160.982 + (-22.176) = 138.806

Ebitda = 138.806 +16.937 = 155.743

Ano 2014 = Lucro operacional = 159.697 + (-5.877) = 153.820

Ebitda= 153.820 + 6.606 = 160.426

Ano 2013 = Lucro operacional = 153.033 + (-8.963) = 144.070

Ebitda= 144.070 + 4.946 = 149.016

Interpretação: Houve uma variação entre os anos, porém em todos os anos a empresa gera lucros em suas atividades operacionais, sem considerar os efeitos financeiros e de pagamento de tributo.

AS VARIÁVEIS (INDICADORES) DO MODELO FLEURIET

Capital de Giro

Ano 2016 = 509.572 – 110.878= 398.694

Ano 2015 = 513.210 – 138.837= 374.373

Ano 2014 = 501.203 – 122.517= 378.686

Ano 2013 = 431.665- 89.265=