OS INDICADORES DE LIQUIDEZ

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- LIQUIDEZ GERAL

O referido índice é utilizado para se verificar a saúde financeira a curto e a longo prazos da empresa, através da comparação do Ativo Circulante (que compreende as disponibilidades, os direitos realizáveis no exercício social subsequente e as aplicações de recursos em despesas do exercício seguinte) mais o Realizável a Longo Prazo (direitos realizáveis após o término do exercício seguinte), com o Passivo Circulante ( compreendendo as obrigações vencíveis no exercício social seguinte) mais o Exigível a Longo Prazo.(que compreende as obrigações vencíveis após o término do exercício social seguinte, isto é, num prazo superior a um ano). Sendo avaliado pela fórmula:

Ativo Circulante + Realizável a Longo Prazo

Índice de Liquidez Geral = ______________________________________

Passivo Circulante + Exigível a Longo Prazo

A liquidez geral considera também a cobertura das obrigações de longo prazo, além do passivo circulante. Assim como considera realizáveis de longo prazo, além do ativo circulante, para cobrir estes débitos. Mais uma vez notamos uma queda neste índice de 2014 para 2015, em 2,15 para 1,04, respectivamente. A queda neste índice foi acentuada, reduzindo mais de 50% em somente um ano. Apesar de esse índice estar acima de 1, encontra-se em uma situação perigosa analisando-se horizontalmente este índice no biênio 2014/2015.

2. ÍNDICES DE ENDIVIDAMENTO

Os índices de Endividamento têm como principal finalidade mostrar o nível de comprometimentos do capital próprio de uma empresa, com o capital de terceiros. Eles nos informam se utiliza-se mais de recursos de terceiros ou de recursos dos proprietários.

2.1 PARTICIPAÇÃO DE CAPITAL DE TERCEIROS SOBRE RECURSOS TOTAIS

Esse quociente relaciona o Exigível Total (capital de terceiros) com os Fundos Totais Providos (por capitais próprios e capitais de terceiros).

Exigível Total

Quociente de Participação de Capitais = ___________________________

de terceiros sobre os Recursos Totais Exigível Total + Patrimônio Líquido

Verificamos que empresa Comércio de Brinquedos Céu Dourado Ltda a participação de capital de terceiros, índice também do tipo “quanto menor, melhor”, temos em 2014 que para cada real de capital próprio temo 2,40 de recursos de terceiros. Em 2015 o índice passa para 3,48. Visualiza-se, assim, uma grande dependência de recursos de terceiros para a operacionalização da empresa, e isso não é bom.

2.2 - IMOBILIZAÇÃO DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO

Este índice, também conhecido como IMOBILIZAÇÃO DO CAPITAL PRÓPRIO, mostra quanto do Patrimônio Líquido foi investido no Ativo Permanente.

Deve-se observar que um alto grau de Imobilização pode comprometer a Liquidez da Empresa. O Índice de Imobilização do Patrimônio Líquido é encontrado pela fórmula:

Ativo Permanente

Quociente de Imobilização Patrimônio =___________________________

Líquido Exigível Total

Esse índice demonstra o investimento em ativo imobilizado que a empresa está fazendo, explicitando sua capacidade de geração de capacidade produtiva, decorrente do investimento nesse ativo. Verificamos que o índice é alto, ou seja, mais do que o PL, o Ativo Imobilizado está utilizando outras origens de recursos além dos capitais próprios. No quadro, temos para cada real de patrimônio liquido, são utilizados R$2,15 em 2014 havendo queda em 2015 para $1,04. Vemos que aproximadamente 51,6% do patrimônio liquido deixou de ser aplicado em investimentos com ativo imobilizado.

2.3 COMPOSIÇÃO DO ENDIVIDAMENTO

Após conhecer o grau de Endividamento, o passo seguinte é saber qual a composição dessas dívidas. O mesmo expressa em porcentagem suas dívidas vencíveis a curto prazo. O índice é avaliado pela fórmula:

Passivo Circulante

Quociente de Participação das Dívidas de =___________________________

Curto Prazo sobre o Endividamento Total Exigível Total

Na empresa, verificamos um preocupante aumento da Composição das Exigibilidades, de 2,76 para 3,48. Esse índice, do tipo “quanto menor, melhor”, mede a relação das dívidas de curto prazo em relação ao total dos exigíveis. Notamos que mais do que o dobro, quase o triplo dos exigíveis foram de curto prazo em 2014. Esse índice sofreu ainda um acréscimo em 2015 para 3,48; ou seja, grande parte das dívidas da empresa são atualmente de curto prazo.

RELATÓRIO:

1. Liquidez – Sob o ponto de vista de solvência, a empresa encontra-se em situação desfavorável, apresentando grande fragilidade financeira e ate o momento não garante o cumprimento dos seus compromissos de curto e longo prazo. Portanto está