APS ADMISTRAÇÃO FINANCEIRA

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- Lucratividade (%): esse indicador demonstra o poder de ganho da empresa comparando o lucro líquido com a relação ao seu faturamento total (que pode ser o total de vendas, de serviços ou ambos). É utiliza a seguinte fórmula.

Lucratividade = (Lucro Líquido / Faturamento) * 100

Esse cálculo é importante para saber se o negócio da empresa justifica ou não a operação, ou seja, se as vendas são suficientes para gerar lucro e ainda pagar os custos e as despesas. Esse indicador em percentual, facilita para a comparação com outras empresas.

- EBITDA: é um termo em inglês que significa Earning Before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization, que traduzido para o português gera outra sigla LAJIDA, que significa, Lucro Antes dos Juros, Impostos, Depreciação e Amortização. Para calcular o EBITDA mesmo que já esteja na sigla, mas utilizando a fórmula fica mais fácil entender.

EBITDA = Lucro Operacional + Depreciações + Amortizações

Este cálculo é bastante utilizado no mercado de ações, por possibilitar a comparação direta de organizações. Esse indicador possibilita que seja analisado o processo de geração de valor como um todo e não só o resultado final da organização.

A análise desses indicadores é muito importante não somente para gestão da organização como também para atrair mais acionistas potenciais e mostrar aos que já são acionistas que a organização é segura e pode ser investido ainda mais e, também é importante para conseguir financiamentos. Os bancos, em geral, utilizam essas análises para saber se a empresa tem capacidade de honrar com os encargos de uma eventual dívida.

- DIAGNÓSTICO EMPRESARIAL

- Diagnóstico financeiro da empresa

O diagnóstico financeiro da empresa é realizado através das demonstrações financeiras da organização, é analisado o desempenho econômico e a evolução econômico-financeiro.

Essa análise é importante para os dois pontos de vista da organização interno e externo. Na parte interna, é importante para que os administradores saibam o que e no que podem investir para melhorar o andamento da organização. Já no ponto externo, é importante para que os diferentes stakeholders possam avaliar a situação da organização e tomem decisões para maximizar os ganhos.

Em outras palavras, o diagnóstico financeiro da empresa, deve ser analisado, pelo menos, por três períodos consecutivos e comparado com outras empresas do mesmo setor e de preferência do mesmo tamanho. Os índices é uma das comparações que são mais utilizadas pelas organizações, que podem avaliar vários indicadores para melhorar a interpretação.

O diagnóstico financeiro, avalia a capacidade da organização como um todo. Avalia a rentabilidade, ou seja, a capacidade de gerar resultado de forma a remunerar os investidores _ o equilíbrio financeiro, ou seja, a capacidade para honrar seus compromissos _ e a eficiência que a organização administra suas atividades operacionais.

- Análise da Rentabilidade

A análise da rentabilidade, tem por objetivo avaliar se a organização utiliza de forma eficiente os recursos financeiros que os credores e acionistas confiariam à organização. Analisar apenas o lucro líquido não é suficiente para dizer que a organização teve capacidade de gerar recursos e resultados com sua atividade, para isso, é preciso analisar os indicadores que relacionam o lucro com o ativo, investimento total ou patrimônio líquido, assim as conclusões são mais precisas. Os principais indicadores de rentabilidade são:

- Retorno do patrimônio: representa o resultado gerado por unidade de capital investido pelos acionistas. Dividindo o lucro líquido pelo patrimônio líquido, permite aos acionistas comparar o rendimento com outros investimentos disponíveis no mercado.

- Retorno do investimento: Dividindo os resultados operacionais pelo passivo, é obtido o retorno por unidade de capital total investido independente de sua origem.

- Retorno do ativo: é o retorno obtido pelo total de aplicações realizadas por uma organização em seus ativos. Dividindo os resultados operacionais pelo ativo total, podemos verificar a eficiência da alocação dos recursos da organização.

- Análise do Equilíbrio Financeiro

O equilíbrio financeiro de uma organização, nada mais é que a capacidade de honrar seus compromissos na data do vencimento. Esse equilíbrio é revelado quando a organização confronta os ativos com obrigações de igual maturidade. Financiar ativos líquidos, ou seja, bens do imobilizado, com recursos de curto prazo, não é aconselhável, dessa maneira o retorno para o caixa pode demorar para acontecer, o que acarretará no atraso do pagamento na data correta.

Para garantir a manutenção do equilíbrio financeiro, a organização deve conseguir transformar fundos por meio da conversão dos ativos circulante em meios líquidos para pagamento das obrigações de curto prazo na data de vencimento. Essa capacidade de pagamento no curto prazo é chamado de liquidez, que são analisados a partir de alguns indicadores:

- Índice de liquidez corrente: dividindo o ativo circulante pelo passivo circulante, podemos identificar se a organização possui em bens e direitos de curto prazo para cada um real de obrigações vencíveis no curto prazo.

- Índice de liquidez seca: mostra se a organização consegue pagar o máximo de suas dívidas no curto prazo, caso abra mão de seus ativos de maior liquidez. Esse índice é obtido dividindo as disponibilidades financeiras e as dívidas de terceiros de curto prazo pelo passivo circulante.

- Índice de liquidez imediata: reflete a porcentagem de dívidas de curto prazo que pode ser quitada através de suas disponibilidades financeiras , como por exemplo, caixa depósitos e aplicações financeiras. É obtido através da divisão das disponibilidades pelo passivo circulante.

Os indicadores de liquidez mostra a capacidade que a organização tem de arcar com seus compromissos no curto prazo e ainda das continuidade as atividades operacionais. A falta dessa capacidade é a maior causa de falência das organizações.

Para avaliar a organização no longo prazo, é preciso avaliar a solidez da estrutura financeira, que está baseada na forma que a organização está sendo financiada através da estrutura de capital. Esta análise consiste em saber quais as principais fontes de recursos