MODELO DE TCC

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Para Matarazzo (2010), a insolvência de uma empresa ocorre pela incapacidade de solver suas obrigações, ou seja, pela falta de recursos financeiros para saldar a dívida no momento de seu vencimento. Neste sentido, acentua-se que, insolvência é um dos graves problemas que as organizações podem enfrentar surgindo daí a necessidade de prevê-la.

Referente às crises financeiras de 2008 e 2011, foi verificado que à crise de 2008 foi financeira, bancária e privada. Provocou riscos sistêmicos, desemprego, aumento dos preços das commodities, bloqueio dos créditos e redução das vendas, do lucro e dos investimentos. Já a crise de 2011, é do setor público. Países como a Grécia, Itália, Espanha, Portugal e Irlanda enfrentam déficit e endividamento excessivos, não têm como aumentar as receitas e diminuir o desemprego.

Pode-se perceber que a grande diferença da crise de 2008 é que o centro eram os bancos americanos e europeus, ou seja, o setor privado. Já na crise de 2011, no entanto o fantasma ronda os governos.

A certeza empírica de crises bancárias nos países desenvolvidos e resultantes tem mostrado que nem todos os bancos se tornaram insolventes ou ao menos passaram por dificuldades.

De fato, o experimento latino americano conta muitos casos de bancos grandes que ficaram ainda mais fortes após a crise sistêmica. Portanto, embora os fatores macroeconômicos permaneçam importantes em antecipar crises bancárias sistêmicas, é também essencial assinalar quais bancos ou grupo de bancos são mais propensos a crise.

Estudos foram desenvolvidos para elaborar modelos que auxiliem a identificar os elementos que possam levar às empresas a insolvência com base na análise dos indicadores econômicos e financeiros apresentados através das demonstrações contábeis.

O modelo é a forma matemática de se repetir uma experiência, e os modelos financeiros podem ser vistos como representação do trabalho mental e capital ou um meio produzido de solução de problemas. Em outras palavras, o acúmulo de conhecimento, experiência e experimentação humanos que pode ser aplicado à explicação da maneira como as pessoas se comportam ou as coisas funcionam (MATIAS, 2007).

Isto posto, algo que era inimaginável um tempo atrás, nas últimas décadas vem acontecendo com certa frequência, que é a iliquidez e insolvência de alguns bancos, principalmente de pequeno porte (SILVA, 2001).

Assim, o reconhecimento da falência de bancos e os avisos antecipados para a impedição de crises financeiras são consideráveis não só para analistas ou profissionais especializados.

Há diversas instruções sobre insolvência corporativa, sendo que os primeiros surgiram há cerca de setenta anos. Nos últimos 35 anos, o ponto de previsão de insolvência tem se tornado significativo para a área de estudo dentro de Finanças Corporativas. Estudos acadêmicos têm sido dedicados a encontrar o melhor modelo de previsão de insolvência, apoiado em dados de acesso público e técnicas estatísticas. Tais modelos foram elaborados não só em países progressista, mas também em países em desenvolvimento (BALCAEN ; OOGHE, 2004).

Neste contexto, os modelos de previsão de insolvência nasceram da necessidade de informações para os gestores, credores e investidores, logo os modelos de previsão de insolvência são considerados instrumentos de suporte para avaliar o desempenho econômico-financeiro das organizações, pois por meio deles é possível tomar decisões com maior segurança e prever concordata ou falência.

2 Problema

O artigo que será (UTILIZAR VERBOS NO FUTURO, POIS O ARTIGO AINDA SERÁ FEITO) elaborado com o presente projeto buscará responder a seguinte questão: ao analisar 24 bancos associados no site das Melhores e Maiores – Exame.com como as empresas brasileiras do mercado bancário reagiram às crises financeiras de 2008 e 2011 no que se refere à insolvência?

3 Objetivo Geral

No propósito de responder ao questionamento mencionado, objetivo geral deste trabalho será analisar o comportamento de insolvência do mercado bancário brasileiro nos anos de 2008 a 2012 de modo a identificar as reações das crises financeiras mundiais. Através do termômetro de Kanitz

4 Objetivos Específicos:

A partir do contexto apresentado, os objetivos específicos vinculados ao geral serão:

- Discorrer sobre as crises financeiras de 2008 e 2011 e seus impactos no mercado mundial e Brasileiro;

- Conceituar insolvência e apresentar o modelo de Kanitz;

- Realizar um estudo exploratório no mercado bancário entre 2008 e 2012 de modo a verificar o comportamento de insolvência pelo termômetro de Kanitz e a reação as crises.

5 Hipóteses/pressupostos:

O presente estudo partirá das seguintes hipóteses básicas:

- As crises de 2008 e 2011 teriam influenciado o fator de insolvência dos bancos brasileiros;

- As crises de 2008 e 2009 teriam exercido impactos diferentes sobre a insolvência.

6 Justificativa ou importância ou relevância:

Este trabalho evidencia exemplos exploratórios para previsão de insolvência utilizando indicadores contábeis para especificar as empresas como solventes ou insolventes, por meio de pontuação obtida na função discriminante. Com uma disposição de mudanças e de indecisão quanto ao sistema financeiro mundial, busca-se contribuir ao público interessado situações econômico-financeiras de uma organização.

Conforme Assaf Neto (2006), o público alvo das informações oriundas do estudo das demonstrações contábeis se apresenta como fornecedores, clientes, intermediários financeiros, acionistas, concorrentes, governo e seus próprios administradores.

A escolha pelo tema surgiu, desde do fato de que existem poucos trabalhos que tratam do assunto no setor pesquisado. Dessa forma, a pesquisa parte da hipótese de identificar com antecedência por meio de indicadores econômico-financeiros as empresas que estão caminhando para a situação de crise ou possível insolvência no setor bancário no período pesquisado através de uma analise discriminante.

7 Referencial teórico:

7.1 As crises financeiras mundiais