A Estrutura e Análise das Demonstrações Financeiras

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Analise de Indicadores

Com base nas Demonstrações Financeiras (disponíveis no link: ) apresentadas pela Cia Hering no final do período de 2016 iremos desenvolver a seguir as seguintes análises: Liquidez, endividamento, rentabilidade e insolvência.

Indicadores de Liquidez Medem a capacidade financeira da empresa em pagar os compromissos assumidos com seus credores.

Índice de Liquidez Imediata

Indica a capacidade de pagamento do Passivo Circulante apenas com as Disponibilidades (Caixa e Bancos-Aplic. Financeiras)

LI = Disponibilidades / Passivo Circulante

2015

LI = 108.093 / 262.072

LI = 0,41

2016

LI = 204.755 / 275.152

LI = 0,74

Índice de Liquidez Corrente

Indica a capacidade de pagamento das dívidas a curto prazo (12meses). Neste índice usa-se o Ativo Circulante. É necessário deduzir o Grupo Outros por não ter liquidez.

LC = Ativo Circulante / Passivo Circulante

2015

LC = 965.638 / 262.072

LC = 3,68

2016

LC = 1.007.976 / 275.152

LC = 3,66

Índice de Liquidez Seca

Indica a capacidade de pagamento das dívidas de curto prazo (12 meses), excluindo-se os estoques, por ser considerado um ativo de baixa liquidez.

LS = Ativo Circulante – Estoques / Passivo Circulante

2015

LS = 965.638 – 318.343 / 262.072

LS = 675.295 / 262.072

LS = 2,47 (arredondado)

2016

LS = 1.007.976 – 308.086 / 275.152

LS = 699.890 / 275.152

LS = 2,54

Índice de Liquidez Geral

Indica a capacidade de pagamento de todas das dívidas usando o Ativo Circulante incluindo o ARPL.

LG = Ativo Circulante + RPLP / Passivo Circulante + Passivo não Circulante

2015

LG = 965.638 + 67.877 / 262.072 + 36.456

LG = 1.033.515 / 298.528

LG = 3,46

2016

LG = 1.007.976 + 94.367 / 275.152 + 44.132

LG = 1.102.343 / 319.284

LG = 3,45

Índices de Endividamento

Permitem compreender o grau de alavancagem financeira ou a intensidade do capital oneroso captado pela empresa. A relação capital de terceiros e Capital próprio na atividade da empresa.

Endividamento geral

Índice que mensura a proporção de capital de terceiros no financiamento dos seus ativos ou dos investimentos.

EI = Passivo Circulante + Passivo não Circulante / Ativo Total

2015

EI = 262.072 + 36.456 / 1.472.492

EI = 298.528 / 1.472.492

EI = 0,20

2016

EI = 275.152 + 44.132 / 1.528.691

EI = 319.284 / 1.528.691

EI = 0,21 (arredondado)

Índice de solvência

Índice que sinaliza a situação líquida da empresa.

IS = Ativo Total / Passivo Circulante + Passivo não Circulante

2015

IS = 1.472.492 / 262.072 + 36.456

IS = 1.472.492 / 298.528

IS = 4,93

2016

IS = 1.528.691 / 275.152 + 44.132

IS = 1.528.691 / 319.284

IS = 4,79 (arredondado)

Índice da dívida – CO

Índice que avalia a proporção do capital financeiro de terceiros (empréstimos e financiamento) na totalidade do capital oneroso captado pela empresa.

I = Empréstimos – Caixa e Equivalentes / Empréstimos – Caixa e Equivalentes + PL

2015

I = 1.308 – 108.093 / 1.308 – 108.093 + 1.173.964

I = -106,785 / 1.067.179

I = - 0,1

2016

I = 27.735 – 204.755 / 27.735 – 2014.755 + 1.209.407

I = -177.020 / 1.032.387

I = -0,17

Índice da dívida - PL

Índice que avalia a proporção do capital financeiro de terceiros (empréstimos e financiamento) como uso do capital próprio.

I = Empréstimos – caixa e equivalentes / Patrimônio Liquido

2015

I = 1.308 – 108.093 / 1.173.964

I = -106,785 / 1.173.964

I = -0,09