ANÁLISE DO BANCO PANAMERICANO

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Key words: fraud, crisis, administration, management

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[pic 4]

Ilustração 1: fraude do banco PanAmericano.

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BC Banco Central

FGC Fundo Garantidor de Crédito CE Caixa Econômica

CEF Caixa Econômica Federal

FIDC´S Fundo de Investimento em Direitos Creditórios

KPMG Assessoria Financeira e em processos de Fusões & Aquisições Restruturações OPA Pública de Aquisição de Ações

SBT Sistema Brasileiro de Televisão SS Silvio Santos

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Introdução 9

- Estudo de caso 10

- A História do Banco PanAmericano 10

- A crise 12

- Demonstrativos Financeiros 13

- Funcionamento do banco 13

- Desfecho da Crise 15

- Análise de Balanço e índices financeiros 2009/2010 17

- Análise de Balanço 17

- Ativo 17

- Ativo Circulante 18

- Disponibilidades 18

- Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 18

- Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos 18

- Operações de Crédito 19

- Outros Créditos 19

- Realizável a Longo Prazo 20

- Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 20

- Títulos e Valores Mobiliários e Instrumento Financeiro Derivativo 20

- Operações de Crédito 20

- Outros Créditos 21

- Permanente 21

- Passivo 21

- Passivo Circulante 21

- Depósitos 22

- Captações no Mercado Aberto 22

- Recurso de Aceite e Emissão de Título 22

- Relações Interfinanceiras 23

- Instrumento Financeiro Derivativo 23

- Outras Obrigações 23

- Obrigações Diversas 24

- Exigível a Longo Prazo 24

- Depósitos 24

- Captações do Mercado Aberto 25

- Recursos de Aceites e Emissão de Títulos 25

- Instrumento Financeiro Derivativo 25

- Outras Obrigações 25

- Patrimônio Líquido 25

- Índices Financeiros 26

- Rentabilidade patrimonial 26

- Rentabilidade sobre o Ativo Total 26

- Liquidez Corrente 27

- Liquidez Geral 27

- Grau de Imobilização do Patrimônio Líquido 27

- Capital de Terceiros 28

- Depósitos a Vista sobre o Patrimônio Líquido 28

- Capital de Giro Próprio 28

2.4 Conclusão das análises 29

- Análise da crise 30

Considerações Finais 31

Bibliografia 32

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INTRODUÇÃO

Segundo o BC, o PanAmericano tinha uma estrutura de despesas incompatível com as receitas. Com isso, apurava seguidos prejuízos, que eram mascarados pelas fraudes contábeis. A principal delas era a não contabilização da venda de carteiras de crédito para outras instituições financeiras (normalmente de grande porte, como Bradesco, Itaú, Santander e HSBC). As inconsistências contábeis que levaram a instituição a acumular um rombo de R$ 2,5 bilhões.

O PanAmericano continuava computando como sua as receitas decorrentes desses empréstimos, inflando os resultados e encobrindo os prejuízos. Ainda não se sabe por que o banco acumulava perdas. Umas das hipóteses é a concessão de empréstimos em um ramo altamente arriscado: automóveis usados.

Fraudes escondidas: A contabilidade do PanAmericano passou por vários crivos ao longo dos últimos anos. Nenhum deles detectou as fraudes. Segundo o BC, a maquiagem dos números começou em 2006. Em novembro do ano seguinte, o PanAmericano emitiu ações na Bolsa de Valores de São Paulo (Bovespa). Com a operação, arrecadou quase R$ 777 milhões.

No fim do ano de 2009, os auditores e negociadores da Caixa Econômica Federal também mergulharam nas contas do PanAmericano quando o banco estatal comprou 49% do capital votante do banco de Silvio Santos por R$ 739 milhões. Mais uma vez, ninguém viu.

Salvamento: Para escapar de uma eventual liquidação do banco pelo Banco Central foi montada uma operação de socorro em que o Fundo Garantidor de Crédito (FGC), um organismo dos bancos, forneceu um empréstimo de R$ 2,5 bilhões ao Banco PanAmericano em troca foi exigido que o apresentador Sílvio Santos colocasse como garantia o seu patrimônio. O financiamento foi feito em dez anos com carência de três.

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1 ESTUDO DE CASO

Neste estudo de caso tem como objetivo analisar os eventos ocorridos