ADM FINANCEIRA

...

de liquidez geral (20x3)

LG = AC + ARLP / PE

AC = R$ 135.979,00

ARLP = R$ 13.485,00

PE = 94.330 (PC) + 52.693 (PNC) = R$ 147.023,00

LG = 135.979 + 13.485 / 147.023

LG = 1,02

Interpretação dos resultados

Ao observar os resultados obtidos pelos indicadores financeiros de curto prazo a empresa alfa, nos dois anos avaliados, terá plenas condições financeiras para honrar seus compromissos com terceiros.

O Ativo Circulante sempre foi superior ao Passivo, indicando que o capital de giro e fluxo de caixa foi utilizado adequadamente nos períodos correspondentes.

Os indicadores de liquidez imediata e seca mostrarão desde o início elevação nos resultados, mostrando que no último ano a empresa possuía 77% dos recursos para o pagamento com terceiros.

No índice de liquidez corrente a empresa obteve números superiores, considerando o ano de 20x3 em que o valor em relação às dívidas era de R$ 0,44.

Nos indicadores de longo prazo os índices financeiros da organização indicam uma elevação considerável, principalmente no que diz respeito ao endividamento.

Há um nítido crescimento em relação às dívidas a terceiros, havendo segurança para investimentos.

Na liquidez geral, os recursos honrarão seus compromissos com terceiros, com uma alta de 0,13% no último ano, dispondo de R$ 1,02 para cada R$ 1,00 devido.

2. Utilizando-se do Balanço Patrimonial abaixo, efetue a análise financeira: HORIZONTAL, para cada elemento contábil.

20X1 20X2 20X3 20X1 20X2 20X3

Ano base em valores reais em valores reais Ano base em valores reais em valores reais

Valor AH % Valor AH % Valor AH % Valor AH % Valor AH % Valor AH %

ATIVO CIRCULANTE 666.906 100% 718.079 7,67% 869.433 30,37% PASSIVO CIRCULANTE 98.680 100% 112.156 13,65% 142.960 44,87%

Disponibilidades 422.935 100% 468.156 10,69% 503.251 18,99% Fornecedores 62.310 100% 65.195 4,63% 85.038 36,47%

Contas a Receber 138.256 100% 141.108 2,06% 255.982 85,15% Obrigações Fiscais 35.936 100% 43.389 20,74% 54.052 50,41%

Estoques 105.715 100% 108.815 2,93% 110.200 4,24% Empréstimos 434 100% 3.572 723,04% 3.870 791,70%

ATIVO NÃO CIRCULANTE 1.637.444 100% 1.650.321 0,79% 2.168.377 32,42% PASSIVO NÃO CIRCULANTE 6.128 100% 9.590 56,49% 8.860 44,58%

Realizável à Longo Prazo 324.330 100% 330.942 2,04% 355.016 9,46% Exigível à Longo Prazo 6.128 100% 9.590 56,49% 8.860 44,58%

Investimentos 433.794 100% 435.321 0,35% 715.799 65,01% PATRIMÔNIO LÍQUIDO 2.199.542 100% 2.246.654 2,14% 2.885.990 31,21%

Imobilizado 473.230 100% 475.405 0,46% 605.588 27,97% Capital Social 1.280.050 100% 1.280.050 0% 1.280.050 0

Intangível 406.090 100% 408.653 0,63% 491.974 21,15% Reservas Lucros 919.492 100% 966.604 5,12% 1.605.940 74,65%

TOTAL 2.304.350 100% 2.368.400 2,78% 3.037.810 31,83% TOTAL 2.304.350 100% 2.368.400 2,78% 3.037.810 31,83%

20X1

3. Utilizando-se das informações constantes no Balanço Patrimonial e no DRE, efetue as seguintes análises econômicas:

a) Lucratividade Operacional 20X1 e 20X2

b) Rentabilidade Capital Próprio 20X1 e 20X2

CONTAS 2.0X0 2.0X1 2.0X2

$ $ $

RECEITA OPERACIONAL BRUTA (ROB) 2.515.200 3.120.000 4.050.000

Venda de Produtos e Serviços 2.515.200 3.120.000 4.050.000

DEDUÇÕES -140.000 -180.000 -245.050

Devoluções de Vendas -140.000 -180.000 -245.050

RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA (ROL) 2.375.200 2.940.000 3.804.950

CUSTOS OPERACIONAIS -580.085 -885.483 -990.438

Custo das Mercadorias Vendidas -580.085 -885.483 -990.438

LUCRO OPERACIONAL BRUTO (LOB) 1.795.115 2.054.517 2.814.512

DESPESAS OPERACIONAIS -653.008 -826.123 -956.951

Despesas com Vendas -99.338 -139.402 -146.294

Despesas Administrativas -66.370 -111.943 -125.177

Despesas Financeiras -487.300 -574.778 -685.480

LUCRO OPERACIONAL LÍQUIDO (LOL) 1.142.107 1.228.394 1.857.561

Despesas/Receitas NÃO OPERACIONAIS -27.900 -52.356 -31.046

LUCRO ou PREJUÍZO EXERCÍCIO, antes do IR/CSLL 1.114.207 1.176.038 1.826.515

Correção Monetária do Balanço -182.030 -193.030 -198.065

Provisões do Imposto de Renda e Contr. Social. -12.685 -16.404 -22.510

LUCRO ou PREJUÍZO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO 919.492 966.604 1.605.940

a) Lucratividade operacional (20x1)

LO = LOL / ROL x 100

LO = 1.228.394 / 2.940.000x100

LO = 41,78

Lucratividade operacional (20x2)

LO = LOL / ROL x 100