ESTRUTURA E ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
Por: Jose.Nascimento • 14/5/2018 • 1.087 Palavras (5 Páginas) • 303 Visualizações
...
Análise da Viabilidade Econômica do Projeto
Anos
1
2
3
4
5
Receitas
576.000
672.000
756.000
912.000
960.000
( - ) Custos
(252.000)
(315.000)
(336.000)
(408.000)
(432.000)
( = ) Lucro Bruto
324.000
357.000
420.000
504.000
528.000
( - ) Despesas
(216.000)
(216.000)
(216.000)
(216.000)
(216.000)
( - ) Depreciação
(100.000)
(100.000)
(100.000)
(100.000)
(100.000)
( = ) LAIR
8.000
41.000
104.000
188.000
212.000
( - ) IR 25 %
(2.000)
(10.250)
(26.000)
(47.000)
(53.000)
( = ) LL
6.000
30.750
78.000
141.000
159.000
( + ) Depreciação
100.000
100.000
100.000
100.000
100.000
( = ) Fluxo de Caixa
106.000
130.750
178.000
241.000
259.000
Montagem do Fluxo de Caixa
106.000 130.750 178.000 241.000 559.000
[pic 1][pic 2][pic 3][pic 4][pic 5]
[pic 6][pic 7]
1 2 3 4 5
700.00
Cálculo da VPL e da TIR – Utilizando a Calculadora HP 12C
700.000 CHS g Cfo
106.000 g CFj
130.750 g CFj
178.000 g CFj
241.000 g CFj
559.000 g CFj
15 i
F NPV = 23.791,91 ( Valor VPL )
F IRR = 16,09 % a.a ( Valor TIR )
Cálculo Payback
Ano
0
1
2
3
4
5
Fluxo de Caixa
(700.000)
106.000
130.750
178.000
241.000
559.000
Fluxo de Caixa Acumulado
(700.000)
-594.000
-463.250
-285.250
-44.250
514.750
O Payback é de 4 anos, 9 meses e 15 dias.
Portanto, podemos afirmar que o investimento é viável, pois o VPL foi positivo com o valor R$ 23.791,91, o valor da TIR ficou em 16,09 % a.a, sendo maior que a TMA que é de 15 % e o Payback ficou no intervalo de 4 anos, 9 meses e 15 dias.
4. PASSO 02
Projeção de Fluxo de Caixa para os 4 Primeiros Meses
Projeção de Fluxo de Caixa
Mês
0
1
2
3
4
Entradas
Capital Integralizado
200.000,00
-
-
-
-
...