As Sistemas de Amortização

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2.5 EMPRÉSTIMO COM PENHOR.

É uma forma rápida de credito em que sem toda a burocracia e analise das demais modalidades em que o cliente deixa algum bem em garantia desde joias, imóveis, carros, etc. seus juros são pré-fixados, Tarifa de avaliação e renovação (TAR) e o imposto sobre operações financeiras (IOF).

No Brasil essa modalidade é realizada pela Caixa Econômica Federal.

3.SISTEMAS DE AMORTIZAÇÃO.

Quando uma pessoa física ou jurídica não possuí recursos suficientes para tal investimento sua solução é recorrer a empréstimos, com isso é necessário a restituição do valor principal acrescido de juros. Os sistemas de amortização foram desenvolvidos para os pagamentos dessas operações no qual popularmente denominamos “prestações”.

As diferenças entre os métodos de amortização está no reembolso do valor principal, cálculo pagamento dos encargos financeiros, tendo sua principal característica o sistema de juros o qual é o regime de juros compostos (juros sobre juros).

Entre os tipos de Sistemas de Amortização mais frequentes estão o Sistema de Amortização Constante (SAC), Sistema Francês (SAF) também conhecido com Tabela Price e o Sistema Misto (SAM).

Neste trabalho será mostrado as características do Sistema de Amortização Constante (SAC), suas fórmulas e equações. Apresentando suas vantagens e desvantagens.

3.1 SISTEMA DE AMORTIZAÇÃO CONSTANTE (SAC).

No sistema de amortização constante (SAC), a amortização da dívida calculada da seguinte forma, o saldo devedor é dividido pelo prazo em que o empréstimo foi contratado multiplicado pela taxa de juros vigente.

Representação gráfica da SAC:

[pic 2]

No sistema SAC as prestações são decrescentes, a prestação inicial é um pouco acima da Tabela Price, porque o valor pago da dívida é maior, assim o credor paga menos juros ao longo do contrato.

Com isso a partir do começo da amortização a prestação começa a diminuir pois o saldo devedor é menor.

No sistema de amortização constante é mais utilizado no sistema financeiro de habitação (SFH), e também é utilizado pelos bancos privados em financiamentos de imóveis e empréstimos através de recursos repassados pelo Banco Nacional Do Desenvolvimento (BNDS).

Seu valor é obtido quando temos um valor principal P divido pelo número de prestações n.

Prestação igual a amortização mais juros.

P1=P/n +iP

A segunda prestação será menor pois os juros diminuem:

P2=P/n+[i(P-a)], onde a= amortização.

Representação gráfica da prestação e do saldo devedor:

Prestação:

[pic 3]

Saldo devedor:

[pic 4]

Uma pessoa contrai um empréstimo no valor de R$ 50.000,00, a uma taxa de juros de 2% ao mês, com prazo de 24 meses para ser quitado. Tomando por base o descrito acima, examinaremos o que demonstra a Tabela 01:

Período

Saldo devedor

Amortização

Juros

Prestação

0

50.000,00

-

-

-

1

47.916,66

2083,34

1.000,0

3083,34

2

45.833,32

2083,34

958,33

3041,67

3

43.749,98

2083,34

916,66

3000,00

4

41.666,64

2083,34

874,69

2958,03

5

39.583,3

2083,34

805.72

2916,06

6

37.499,96

2083,34

763.95

2874,09

7

35.416,62

2083,34

721.78

2832,12

8

33.333,28

2083,34

679,87

2790,15

9

31.249,94

2083,34

637,9

2748,18

10

29.166,6

2083,34

595,93

2706,21

11

27.083,26

2083,34

553,96