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“Este tipo de análise possibilita o acompanhamento do desempenho de cada uma das contas que compõem a demonstração em questão, ressaltando as tendências evidenciadas em cada uma delas, sejam de evolução ou de retratação.” (RIBEIRO, 2014, p. 204).

O cálculo da porcentagem dá-se pela seguinte formula:

VALOR ATUAL DO ITEM x 100 [pic 3]

VALOR DO ITEM NO PERÍODO BASE (ANTERIOR)

É importante frisar que ambas analises devem ser elaboradas sempre em conjunto para verificar qual o grau de influência uma exerce sobre a outra.

ANÁLISE POR QUOCIENTES (OU ÍNDICES)

A Análise por Quocientes ou Índices constituem a técnica de análise mais empregada, tendo como característica fundamental fornecer uma visão ampla da situação financeira (estrutura e liquidez) e econômica (rentabilidade) da empresa.

“Quocientes são índices extraídos das demonstrações financeiras por meio de confronto entre contas ou grupo de contas” (RIBEIRO, 2014, p. 154)

Recomenda-se que a situação financeira seja analisada separadamente da econômica.

Índices referente a Análise de Capitais: evidenciam o grau de endividamento de um empresa em decorrência da origem dos Capitais investidos no Patrimônio, identificando a proporção entre o Capital Próprio e o Capital de Terceiros.

A situação financeira da empresa é satisfatória quando os investimentos são financiados pelo Capital próprio em proporção maior que o Capital de Terceiros.

Para esta analise temos os seguintes índices:

- Participação de Capitais de Terceiros

Este índice revela qual a proporção existente entre Capitais de Terceiros e Capitais Próprios, isto é, quanto cada empresa utiliza de Capitais de Terceiros para cada R$ 1,00 (um real) de Capital Próprio. Quanto menor for este índice, melhor será a situação da empresa.

Fórmula de Cálculo: EXIGÍVEL TOTAL[pic 4]

PATRIMÔNIO LIQUIDO

Exigível Total = Passivo Circulante + Passivo Não Circulante – Receitas Diferidas.

- Composição de Endividamento

Este índice revela qual a proporção entre as Obrigações de Curto Prazo e as Obrigações Totais, isto é, quanto a empresa pagará a curto prazo para cada R$ 1,00 (um real) do total de obrigações existentes. Quanto menor for este índice, melhor será a situação da empresa.

Fórmula de Cálculo: PASSIVO CIRCULANTE[pic 5]

EXIGÍVEL TOTAL

- Imobilização do Patrimônio Líquido

Este índice revela qual a parcela do Patrimônio Líquido foi utilizada para financiar a compra do Ativo Fixo, isto é, quanto a empresa imobilizou no ativo fixo para cada R$ 1,00 (um real) de Patrimônio Líquido. Quanto menor for este índice, melhor será a situação da empresa.

Fórmula de Cálculo: ATIVO CIRCULANTE – REALIZAVEL A LONGO PRAZO[pic 6]

PATRIMÔNIO LÍQUIDO

- Imobilização dos Recursos Correntes

Este índice revela qual a proporção existente entre o Ativo Fixo e os Recursos Não Correntes, isto é, quanto a empresa investiu no Ativo Fixo para cada R$ 1,00 de Patrimônio Líquido mais Exigível a Longo Prazo. Quanto menor for este índice, melhor será a situação da empresa.

Fórmula de Cálculo: ATIVO CIRCULANTE – REALIZAVEL LONGO PRAZO[pic 7]

PATRIMÔNIO LÍQUIDO + PASSIVO EXIGIVEL A LONGO PRAZO

Índices referente a Liquidez (ou solvência): evidenciam o grau de solvência da empresa em decorrência da existência ou não de solidez financeira que garanta o pagamento dos compromissos assumidos com Terceiros, demostrando a proporção existente entre os Investimentos realizados no Ativo Circulante e no Ativo Realizável a Longo Prazo em relação aos Capitais de Terceiros (Passivo Circulante e Passivo Exigível a Longo Prazo).

- Liquidez Geral

Este índice evidencia se os recursos financeiros aplicados no Ativo Circulante e no Ativo Realizável a Longo Prazo são suficientes para cobrir as Obrigações totais, isto é, quanto a empresa tem de Ativo Circulante mais Realizável a Longo Prazo para cada R$ 1,00 (um real) de Obrigação Total. Quanto maior for este índice, melhor será a situação da empresa.

Fórmula de Cálculo: ATIVO CIRCULANTE + ATIVO REALIZÁVEL A LONGO PRAZO[pic 8]

PASSIVO CIRCULANTE + PASSIVO EXIGIVEL A LONGO PRAZO

- Liquidez Corrente

Este índice revela a capacidade financeira da empresa em cumprir os seus compromissos de curto prazo, isto é, quanto a empresa tem de Ativo Circulante para cada R$ 1,00 (um real) de Passivo Circulante. Quanto maior for este índice, melhor será a situação da empresa.

Fórmula de Cálculo: ATIVO CIRCULANTE[pic 9]

PASSIVO CIRCULANTE

- Liquidez Seca

Este índice revela a capacidade financeira líquida da empresa para cumprir os compromissos de curto prazo, isto é, quanto a empresa tem de Ativo Circulante Líquido para cada R$ 1,00 (um real) de Passivo Circulante. Quanto maior for este índice, melhor será a situação da empresa.

Fórmula de Cálculo: ATIVO CIRCULANTE - ESTOQUES[pic 10]

PASSIVO CIRCULANTE

- Liquidez Imediata

Este índice revela a capacidade de liquidez imediata da empresa para saldar seus compromissos de curto prazo, isto é, quanto a empresa possui de dinheiro em Caixa, nos Bancos e em Aplicações de Liquidez Imediata, para cada R$ 1,00 (um real) do Passivo Circulante. Quanto maior for este índice, melhor será a situação da empresa.

Fórmula de Cálculo: DISPONIBILIDADES[pic 11]

PASSIVO CIRCULANTE

Índices