As Decisões em Relação ao Balanço Patrimonial

...

2.

. O capital de giro próprio é a diferença entre o Ativo Circulante e o Passivo Circulante, ou seja, é a parte do Ativo Circulante que não está comprometida com o pagamento de terceiros. Também é chamado de Capital Circulante Líquido (CCL).

. O mais interessante, no caso de uma empresa comercial é investir mais em estoques (que tem uma liquidez maior), do que em bens de capital - investimentos (pois o Permanente tem uma liquidez mais lenta).

3.

Transnorestina

Balanço Patrimonial em 31.12.X1

Valores em $1

ATIVO

PASSIVO

Circulante

500.000

Circulante

50.000

. Disponível

400.000

. Fornecedores

50.000

. Dupl. a receber

100.000

Permanente

50.000

Exigível a Longo Prazo

200.000

. Imobilizado

40.000

. Financiamento

200.000

. Diferido

10.000

Patrimônio Líquido

300.000

. Capital Social

260.000

. Lucros Acumulados

40.000

Total

550.000

Total

550.000

- Possui uma situação financeira muito boa, já que tem um Capital de Giro alto, o que significa uma folga para o pagamento de suas obrigações. CCL = AC – PC = 500.000 – 50.000 = 450.000

- Possui um endividamento bom, já que não chega a 50% do passivo (45,45%). CT/Passivo = (50.000 + 200.000) / 250.000 = 45,45%

- A qualidade da dívida é ótima, já que, 80% é para pagamento a longo prazo, o que significa mais tempo para pagar e a juros menores. LP/CT = 200.000/250.000 = 80%

- É de uma prestadora de serviços.

- Seu capital de giro é ótimo, pois, mesmo que as obrigações de curto prazo (contas do passivo circulante) tenham vencimento imediato, o que já existe no Disponível é mais do que suficiente para o seu pagamento.

- O capital de giro próprio, ou CCL é ótimo, pois seu alto valor proporciona uma maior folga financeira para a empresa.

4) Situação financeira: AC - PC = CCL

X4 2.000 - 2.400 = -400

X5 2.800 - 2.700 = 100

A situação financeira em X4 era totalmente desfavorável, apresentando-se negativa em R$ 400, porém em X5 teve uma ligeira melhora, apresentando-se positiva em R$ 100.