As Demonstrações Contábeis

...

[pic 3]

ILI= Caixa e equivalentes = 1.000= 0,09 PE = Estoque x 360 = 6.000 X 360 = 29 dias [pic 4][pic 5]

Passivo Circulante 11.500 CPV 76.300

[pic 6]

PC = Duplicatas a receber x360 = 4.000 x 360= 15 dias

Receitas 100.000

[pic 7]

CF = PE+PC-PP = 29+15-30= 14 dias

CT/CP = Passivo Circulante + Passivo não Circulante = 11.500 + 1.500 = 0,31[pic 8]

Patrimônio Líquido 42.000

ROA = Lucro Operacional x 100 = 9.000 x 100 = 16,37 %[pic 9]

Ativo 55.000

ROE = Lucro Líquido x 100 = 5.490 x 100 = 13,08 %[pic 10]

Patrimônio Líquido 42.000

ML = Lucro Líquido x100 = 5.490 x 100 = 5.50 % (RS 5,50)[pic 11]

Receita 100.000

Resposta ANO 2003

ILC = AC= 17.300= 1,14 [pic 12]

PC 15.181

[pic 13]

ILS= Ativo Circulante – Estoque = 17.300- 7.759= 0,63

Passivo Circulante 15.181

[pic 14]

ILI= Caixa e equivalentes = 3.722= 0,25 PE = Estoque x 360 = 7.759 x 360 = 32 dias[pic 15][pic 16]

Passivo Circulante 15.181 CPV 88.587

[pic 17]

PC = Duplicatas a receber x360 = 5.173 x 360= 16 dias

Receitas 118.000

[pic 18]

CF = PE+PC-PP = 32+16-33= 15 dias

CT/CP = Passivo Circulante + Passivo não Circulante = 15.181 + 1.000 = 0,32[pic 19]

Patrimônio Líquido 51.419

ROA = Lucro Operacional x 100 = 12.048 x 100 = 17,82 %[pic 20]

Ativo 67.600

ROE = Lucro Líquido x 100 =7.349 x 100 = 14.29 %[pic 21]

Patrimônio Líquido 51.419 [pic 22]

ML = Lucro Líquido x100 = 7.349 x 100 = 6.23 % (RS 6,23)[pic 23]

Receita 118.000

- Com base na DRE da Cia São Bernardo S.A. abaixo discriminada, relativa ao exercício de 2002, e sabendo que a receita do período foi de r$ 365.000,00, calcule os indicadores da DFC que se seguem e os interprete: fluxos sobre as receitas, cobertura de investimento e fluxo sobre o lucro (6 escores).

FLUXO DE CAIXA DO PERÍODO

2002

Lucro líquido/prejuízo

25.350,00

(+) Depreciação do imobilizado

10.500,00

(±) Variação dos ativos e passivos circulantes operacionais

(±) Variação das duplicatas a receber

(5.000,00)

(±) Variação dos estoques

(28.500,00)

(±) Variação das duplicatas a pagar

3.800,00

(±) Variação dos outros passivos circulantes operacionais

8.200,00

(=) Fluxo de caixa das operações (1)

14.350,00

(-) Investimento em imobilizado

(28.850,00)

(±) Recebimentos ou pagamentos do intangível

650,00

(=) Fluxo de caixa dos investimentos (2)

(28.200,00)

(±) Variação do passivo circulante financeiro

5.000,00

(±) Variação do passivo não circulante

9.300,00

(+) Captação de recursos próprios

350,00

(=) Fluxo de caixa dos financiamentos (3)

14.650,00

Caixa gerado no período (4 = 1 + 2 + 3)

800,00

Caixa inicial (5)

14.800,00

Caixa final (6 = 4 + 5)

15.600,00

RESPOSTA QUESTÃO 2

Fluxo sobre Receitas =Fluxo das Operações × 100 = 14.350,00 x100 = 3,94 %

Receita 365.000,00

Assim, podemos afirmar que em 2002, de cada R$ 100 de receita, R$ 3,94 se transformaram em caixa das operações.

Cobertura de Investimento = Fluxo das Operações = 14.350,00 = 0,51

Fluxo de Investimento 28.200,00

Assim temos o resultado inferior à unidade. Logo, podemos afirmar que o fluxo das operações foi insuficiente para cobrir os investimentos realizados pela empresa.

Fluxo sobre Lucro = Fluxo das Operações = 14.350,00 = 0,57

Lucro Líquido 25.350,00

Esse índice mede a capacidade da empresa de transformar