As Demonstrações Contábeis

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INDICADORES DE LIQUIDEZ

Liquidez corrente (31/12/2002) = ativo circulante (AC) / passivo circulante (PC) => LC = 11.500 / 11.500 = 1.

Liquidez corrente (31/12/2003) = ativo circulante (AC) / passivo circulante (PC) => LC = 17.300 / 15.181 = 1,139 ~ 1,14.

Liquidez seca (31/12/2002) = ativo circulante - estoque / passivo circulante => LS = 11.500 - 6000 / 11.500 = 0,478 ~ 0,48.

Liquidez seca (31/12/2003) = ativo circulante - estoque / passivo circulante => LS = 17.300 – 7.759 / 15.181 = 0,628 ~ 0,63.

Liquidez imediata (31/12/2002) = caixa e equivalentes (disponibilidades) / passivo circulante => LI = 1000 / 11.500 = 0,086 ~ 0,09.

Liquidez imediata (31/12/2003) = caixa e equivalentes (disponibilidades) / passivo circulante => LI = 3.722 / 15.181 = 0,245 ~ 0,24.

Liquidez geral (31/12/2002) = ativo circulante + ativo realizável a longo prazo / passivo circulante + passivo não circulante => LG = 11.500 + 1.500 / 11.500 + 1.500 = 1.

Liquidez geral (31/12/2003) = ativo circulante + ativo realizável a longo prazo / passivo circulante + passivo não circulante => LG = 17.300 + 1.500 / 15.181 + 1.000 = 1,161 ~ 1,16.

31/12/2002

31/12/2003

Liquidez corrente

1

1,14

Liquidez seca

0,48

0,63

Liquidez imediata

0,09

0,24

Liquidez geral

1

1,16

INDICADORES DE ATIVIDADE

PE (31/12/2002) = (estoque / CPV) x 360 => PE = (6.000 / 76.300) x 360 = 28,31 ~ 29 dias.

PE (31/12/2003) = (estoque / CPV) x 360 => PE = (7.759 / 88.587) x 360 = 31,53 ~ 32 dias.

PC (31/12/2002) = duplicatas a receber (valores a receber) / vendas (receita) => PC = (4.000 / 100.000) x 360 = 14,40 ~ 15 dias.

PC (31/12/2003) = duplicatas a receber (valores a receber) / vendas (receita) => PC = (5.173 / 118.000) x 360 = 15,78 ~ 16 dias.

Ciclo financeiro (31/12/2002) = prazo de estocagem (PE) + prazo de recebimento (PR) - prazo de pagamento (PP) => CF = 29 + 15 – 30 = 14 dias.

Ciclo financeiro (31/12/2003) = prazo de estocagem (PE) + prazo de recebimento (PR) - prazo de pagamento (PP) => CF = 32 + 16 – 33 = 15 dias.

INDICADORES DE ENDIVIDAMENTO

Relação CT/CP (31/12/2002) = PC + PNC / Patrimônio líquido => Relação CT/CP = 11.500 + 1.500 / 42.000 = 0,309 ~ 0,31.

Relação CT/CP (31/12/2003) = PC + PNC / Patrimônio líquido => Relação CT/CP = 15.181 + 1.000 / 51.419 = 0,314 ~ 0,31.

Estrutura de endividamento (31/12/2002) = PC / PNC => EE = 11.500 / 1.500 = 7,666 ~ 7,7.

Estrutura de endividamento (31/12/2003) = PC / PNC => EE = 15.181 / 1.000 = 15,181 ~ 15,18.

INDICADORES DE RENTABILIDADE

ROA (31/12/2002) = (lucro operacional / ativo) x 100 => ROA = (9.000 / 55.000) x 100 = 16,363 ~ 16,36 %.

ROA (31/12/2003) = (lucro operacional / ativo) x 100 => ROA = (12.048 / 67.600) x 100 = 17,822 ~ 17,82 %.

ROE (31/12/2002) = (lucro líquido / patrimônio líquido) x 100 => ROE = (5.490 / 42.000) x 100 = 13,071 ~ 13,07 %.

ROE (31/12/2003) = (lucro líquido / patrimônio líquido) x 100 => ROE = (7.349 / 51.419) x 100 = 14,292 ~ 14,29 %.

Margem líquida (31/12/2002) = (lucro líquido / receita) x 100 => ML = (5.490 / 100.000) x 100 = 5,49 ~ 5,5 %.

Margem líquida (31/12/2003) = (lucro líquido / receita) x 100 => ML = (7.349 / 118.000) x 100 = 6,227 ~ 6,23 %.

- Com base na DRE da Cia São Bernardo S.A. abaixo discriminada, relativa ao exercício de 2002, e sabendo que a receita do período foi de r$ 365.000,00, calcule os indicadores da DFC que se seguem e os interprete: fluxos sobre as receitas, cobertura de investimento e fluxo sobre o lucro (6 escores).

FLUXO DE CAIXA DO PERÍODO

2002

Lucro líquido/prejuízo

25.350,00

(+) Depreciação do imobilizado

10.500,00

(±) Variação dos ativos e passivos circulantes operacionais

(±) Variação das duplicatas a receber

(5.000,00)

(±) Variação dos estoques

(28.500,00)

(±) Variação das duplicatas a pagar

3.800,00

(±) Variação dos outros passivos circulantes operacionais

8.200,00

(=) Fluxo de caixa das operações (1)

14.350,00

(-) Investimento em imobilizado

(28.850,00)

(±) Recebimentos ou pagamentos do intangível

650,00

(=) Fluxo de caixa dos investimentos (2)

(28.200,00)

(±)