AVALIAÇÃO SOBRE ADMINISTRAÇÃO DAS DISPONIBILIDADES E DAS CONTAS A RECEBER

...

- Considerando um custo de conversão de R$ 25,00; custo de oportunidade de 15% ao ano e variação dos fluxos de caixa diário de R$ 55.000,00 – Calcule pelo modelo Miller-or, o ponto de retorno, o saldo médio de caixa, o limite superior e o limite inferior.

Ponto de retorno = Raiz cúbica ((3 x custo de conversão x variação dos fluxos de caixa diário) / (4 x custo oportunidade diário));

Ponto de retorno = Raiz cúbica ((3 x 25 x 55.000) / (4 x 15%));

Ponto de retorno = Raiz cúbica ((4.125.000) / (0,6));

Ponto de retorno = Raiz cúbica ((4.125.000) / (0,6));

Ponto de retorno = Raiz cúbica (6.875.000);

Ponto de retorno = 190,15.

Limite superior = Ponto de retorno x 3;

Limite superior = 190,15 x 3;

Limite superior = 570,44.

Limite inferior = Ponto de retorno / 4;

Limite inferior = 190,15 / 4;

Limite inferior = 47,54.

Saldo médio de caixa = Ponto de retorno x 4 / 3;

Saldo médio de caixa = 190,15 x 4 / 3;

Saldo médio de caixa = 253,53;

- Considerando um custo de conversão de R$45,00; custo de oportunidade de 18% ao ano e demanda anual de caixa na ordem de R$ 650.000,00 – Calcule pelo modelo Baumol o valor econômico de conversão, o número de conversões necessárias, saldo médio de caixa e o custo total da administração do caixa.

VEC = Raiz quadra ((2 x custo de conversão x demanda de caixa) / (custo oportunidade));

VEC = Raiz quadra ((58.500.000) / (18%));

VEC = Raiz quadra (325.000.000);

VEC = R$ 18.027,76.

Número de conversões = Demanda de caixa / VEC;

Número de conversões = 650.000 / 18.027,76;

Número de conversões = 36,06.

Saldo médio do caixa = VEC / 2;

Saldo médio do caixa = 18.027,76 / 2;

Saldo médio do caixa = R$ 9.013,88.

Custo total da Administração do caixa = (Custo de conversão x número de conversões) + (Custo oportunidade x saldo médio do caixa);

Custo total da Administração do caixa = (45 x 36,06) + (18% x 9.013,88);

Custo total da Administração do caixa = (1.622,50) + (1.622,50);

Custo total da Administração do caixa = R$ 3.245,00.

- Quais as influências das políticas de crédito e cobrança, na necessidade liquida de capital de giro?

Maior flexibilidade na concessão de crédito e na cobrança aumenta o volume de vendas e os casos de inadimplência, em consequência a isso torna-se necessário uma maior necessidade de capital de giro.

Maior rigor na concessão de crédito e na cobrança reduz o volume de vendas e os casos de inadimplência, em consequência a isso torna-se necessário uma menor necessidade de capital de giro.

- Quais são os chamados cinco C’s do crédito? E o que significa cada um deles?

- Caráter – Analisa o histórico do solicitante quanto ao cumprimento de suas obrigações financeiras, contratuais e morais.

- Capacidade – Analisa o potencial do cliente para quitar o crédito solicitado.

- Capital – Analisa a solidez financeira do solicitante, conforme indicada pelo patrimônio líquido da empresa.

- Colateral (garantia) – Analisa o montante de ativos colocados à disposição pelo solicitante para garantir o crédito.

- Condições – Analisa as condições econômicas e empresariais vigentes, bem como circunstâncias particulares que possam afetar qualquer das partes envolvidas na negociação.

- Qual das variáveis é mais importante, na aprovação do crédito?

Na maioria dos casos o que se leva em maior consideração é o caráter e a capacidade, que são considerados os requisitos fundamentais para a concessão de crédito. O caráter se refere ao histórico de bom pagador e a capacidade é se o pagador apresenta razoáveis condições de cumprir o compromisso.

- Quais as fontes mais comuns de obtenção de informações de crédito?

As fontes mais comuns para informações de crédito vêm a ser a análise das demonstrações contábeis, os dados históricos internos, as referenciais comerciais e bancárias, e a consulta ao SCPC e SERASA.

- Uma alteração no crédito, influenciaria de que forma sobre as variáveis volume de vendas, Duplicatas a receber, inadimplência e lucro?

Com relação ao volume de vendas, se o padrão de crédito der uma afrouxada, se espera um aumento de vendas, e se houver o contrário, ou seja, os padrões de crédito derem uma arrochada, espera-se uma diminuição nas vendas e normalmente um aumento de vendas impacta no aumento dos lucros e a diminuição na maioria dos casos diminui o lucro. No que se refere as duplicatas a receber, se houver um afrouxamento no padrão de crédito aumenta-se o volume de contas a receber, e se acontecer o contrário, ou seja, arrochar o padrão de crédito se espera a diminuição de contas a receber, e o aumento de duplicatas a receber impacta negativamente nos lucros. Sobre a inadimplência, se os padrões de crédito afrouxarem espera-se um aumento da inadimplência, mas se ao contrário, os padrões de crédito forem arrochados se espera a diminuição da inadimplência.

- Qual seria a equação mais adequada, em seu ponto de vista, entre o volume de contas a pagar e o volume de contas a receber?

A administração do volume de contas a pagar deve ser parecido com o de contas a receber, ou seja, se