Atps Análise de Investimentos
Por: Evandro.2016 • 24/7/2018 • 1.726 Palavras (7 Páginas) • 413 Visualizações
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o índice médio anual desta aplicação ao longo dos últimos três anos para fundamentar a comparação que será realizada na última Etapa deste Desafio.
O perfil de investidor do grupo é moderado, ou seja, não queremos correr muito risco e perder os recursos aplicados. Por esse perfil, vamos dividir as aplicações em três modalidades:
• 30% em investimentos arriscados (bolsa de valores, fundos que buscam superar o Ibovespa) – R$ 300.000,00.
• 30% em investimentos moderados (ações, fundos imobiliários, fundos que buscam superar o CDI) – R$ 300.000,00.
• 40% em investimentos conservadores (tesouro direto, títulos pós fixados, CDBs e fundos que buscam superar a inflação) – R$ 400.000,00.
Índices de rentabilidade dos últimos anos para as diversas alocações de recursos:
Índice Anual de Rentabilidade - Tesouro Selic (LFT)
Aplicação 2013 2014 2015
Títulos LFTs 8,45% 8,42% 8,40%
Índice Anual de Rentabilidade - Ações
Aplicação 2013 2014 2015
Ambev 29% 17,76% 16,02%
Índice Anual de Rentabilidade - Multimercado
Aplicação 2013 2014 2015
Itáu-Multiestratégia 18,02% 27,39% 13,79%
Passo 4
Escolher o segmento de negócio da empresa que vocês abrirão para aplicar o dinheiro ganho no prêmio da loteria.
Foi escolhido como investimento o segmento de distribuição de bebidas. O nome da distribuidora é “Amigos”.
As vendas são realizadas em bares, restaurantes, mercados e em alguns eventos de diversos municípios da região de Campinas. São vendidos 22 tipos de bebidas diferentes em fardos completos. A quantidade mensal de fardos vendidos gira em torno de 49.200. O preço médio de cada fardo é de R$ 29,00. O ICMS usado sobre vendas é de 18% (alíquota para o Estado de São Paulo). A receita bruta por mês é de R$ 1.434.800,00 e o custo médio dos produtos vendidos foi de R$ 486,80. A estimativa de porcentagem do custo de produtos vendidos sobre a receita bruta será de 0,03%. O valor total das despesas é de R$ 28.907,00 com 2,01% sobre o total de faturamento. Abaixo segue as tabelas contábeis descrevendo os números detalhadamente:
Quadro de Despesas Operacionais
Despesas Fev/15
Salários e encargos 10.653,00
Pró-labore 2.800,00
Serviços Terceiros 1.925,00
Energia 200,00
Propaganda 830,00
Telefone 400,00
Combustível 2.599,00
Despesas com alimentação 2000,00
Manutenção 5000,00
Aluguel 2500,00
Total 28.907,00
% de despesas/faturamento 2,01%
ETAPA 2
Passo 1
Desenvolver o fluxo de caixa relevante para o prazo de 5 (cinco) anos, relativo ao projeto de abertura da empresa, considerando a projeção das receitas, custos e despesas.
O quadro abaixo mostra a projeção das receitas, custos e despesas durante 5 anos desde a criação da empresa. Depois de analisado o primeiro ano, os cálculos da receita dos próximos anos foram feitos acrescentando uma inflação média de 7,5% ao ano como meta a ser cumprida, baseado na receita do Ano 1.
Demonstração de Resultado do Exercício
DRE
Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4 Ano 5
Receita 1.434.800,00 1.542.410,00 1.650.020,00 1.757.630,00 1.865.240,00
( - ) Custos (0,03%) 430,44 462,72 495,01 527,29 559,57
( = ) Lucro Bruto 1.434.369,56 1.541.947,28 1.649.524,99 1.757.102,71 1.864.680,43
( - ) Despesas 28.907,00 28.907,00 28.907,00 28.907,00 28.907,00
( = ) LAIR 1405462,56 1513040,28 1620617,99 1728195,71 1835773,43
( - ) IR (30%) 421638,77 453912,08 486185,40 518458,71 550732,03
( = ) Fluxo de Caixa 983823,79 1059128,19 1134432,60 1209737,00 1285041,40
Total 4.274.632,12 4.597.397,55 4.920.162,99 5.242.928,42 5.565.693,86
Fluxo de Caixa
Para cálculo do VPL, foi utilizada uma TMA de 20% ao ano, pois o grupo de amigos quer remuneração de no mínimo 4% ao ano para cada integrante do grupo (5 pessoas). Abaixo segue o fluxo de caixa e o cálculo do VPL utilizando a HP 12c.
HP 12c
F CLX
R$ 1.000.000,00 CHS g Cfo
R$ 4.274.632,12 g Cfj
R$ 4.597.397,55 g Cfj
R$ 4.920.162,99 g Cfj
R$ 5.242.928,42 g Cfj
R$ 5.565.693,86 g Cfj
20 i
F NPV
R$ 13.367.293,11
Passo 2
Construir outro fluxo de caixa, desta vez conforme modelo sugerido abaixo, demonstrando os valores que seriam resgatados ano a ano, líquidos de impostos de renda, considerando o prazo de 5 (cinco) anos, caso sua equipe decidisse por investir o prêmio da loteria na aplicação financeira
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