Relatório baseado nas demonstrações financeiras de uma Indústria de bens de capital.

FUNDAÇÃO GETÚLIO VARGAS

MBA em Gestão Financeira, Controladoria e Auditoria

Gestão de Capital de Giro

Professor:

Santo André

2016

Relatório baseado nas demonstrações financeiras de uma Indústria de bens de capital.

• Principais mudanças nas contas ativas;
• Principais mudanças nas contas passivas;
• Impacto na DRE

• Mediante a análise, constatamos que nos últimos 3 anos a empresa diminuiu suas aplicações, possivelmente porque aumentou o seu imobilizado, que se caracterizava em 25% do seu ativo mudou para 42% no último ano, o que acarretou mais empréstimos a longo prazo. Em 2006 sua representatividade em aplicações financeiras era de 5%, diminuindo até 1% em 2008, isto ocorreu porque talvez tenha utilizado os recursos para investir em máquinas e equipamentos.
• Houve aumento no contas a receber (clientes) e conseqüentemente em estoques devido a isso.
• Sua liquidez corrente o índice até está satisfatório, com o valor de 1,50, mas isso ocorreu porque aumentou muito suas contas a receber e estoque, lembrando que estoque alto é considerado “dinheiro parado”, o que de certo ângulo não seria saudável para a empresa.
• Seu Endividamento Oneroso aumentou aproximadamente 100%, ou seja, aumentou muito o uso de bancos para financiar a sua operação. Outro índice, que também caracteriza e melhor demonstra essa situação é o grau de desconto de duplicatas, que menciona uma necessidade imensa de capital de giro.
• Sobre os índices de liquidez, se observa que a empresa possui baixa capacidade de pagamento, seja imediato ou em longo prazo. Em uma hipótese de não gerar vendas, se subestima um pessimismo, com um índice abaixo de 1,00.
• O prazo de pagamento (contas a pagar) está muito baixo, diminuiu de 70 para 59 dias. Os fornecedores podem estar por dentro da situação atual de risco da empresa e diminuíram os prazos para não correr o risco de não receberem.  Com muito prazo para receber de seus clientes, gera-se um estoque oneroso e um aumento de custo, já que a necessidade de capital de giro aumentou muito, devido seus investimentos.
• Despesas financeiras aumentaram de 6% para 15%.
• O lucro líquido vem caindo mesmo com as receitas aumentando.
• Prazo médio de recebimento: Os prazos aumentaram muito. De 79 para 94 dias. Pode ser devido o aumento das vendas e a falta de organização das contas a receber.
• Ciclo Operacional: O processo está demorado. Aumentou de 153 para 207 dias.

• O prazo de recebimento é muito demorado
• A renovação de estoques só aumenta
• A empresa paga muito antes de receber

• Ciclo Operacional de caixa: A empresa está demorando muito para gerar caixa. Sua capacidade está muito baixa.

Possíveis Estratégias

Setor Administrativo/ financeiro

• Redução do capital total empregado
• Diminuir os índices de duplicatas descontadas
• Mudar a politica de crédito e cobrança, dando uma porcentagem de desconto, caso o pagamento seja feito antes da data de vencimento, com 28 dias.
• Estudar os valores de insumos, para aplicar mais margem em seu material.
• Vender parte da empresa para um investidor

Estoque

• 1º Resolver os problemas internos da empresa que dependem de nós, como estoques.

• Realizar o processo de Just in Time, ou seja, realizar a produção conforme os pedidos forem sendo realizados.
• Observar o setor de produção, se não está havendo perca de insumos, para diminuir os possíveis custos desnecessários.

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